公告日期：2024-04-14

证券代码：000002 证券简称：万科 A

万科企业股份有限公司投资者关系活动记录表

编号：2024-002

投 资 者 关 系 √特定对象调研 □分析师会议

活动类别 □媒体采访 □ 业绩说明会

□新闻发布会 □路演活动

□现场参观

□其他 （请文字说明其他活动内容）

参 与 单 位 名 广发证券：郭镇 花旗证券：陈俊玮
称 及 人 员 姓 海通证券：涂力磊 招商证券：赵可

名 瑞银证券：龚如月 中金公司：张芳妍
摩根斯坦利：蒋明昊 中信证券：王天瑜

时间 2024 年 4 月 14 日星期日下午 16:30—18:00

地点 万科企业股份有限公司 6 楼会议室

上 市 公 司 接 董事会主席：郁亮

待人员姓名 总裁：祝九胜

董事会秘书：朱旭

一、介绍总体情况

投 资 者 关 系

首先，非常感谢大家来参加公司的这次交流活
活 动 主 要 内

动。近期舆论上有很多关于公司的消息，投资者对
容介绍

公司的情况也十分关注，我们也想借这个机会，和
大家就一些热点问题做个交流。

首先从总的经营情况来看，当前万科的确遇到了阶段性经营性困难，流动性短期承压。但是，我们已制定一揽子稳定经营和降低负债的方案，能够妥善化解这些阶段性压力。我们将首先立足“自救”，立足自身能力和资源自我化解风险，对所有在手业务，全部重新打开和检视，分类进行梳理，并制定针对性方案。因此，我提到的一揽子方案不是一个方案，是一系列方案。其次是用足现有的各类融资工具，我们已积极调集各一线力量，以用好用足中央出台的一系列有利于行业化解风险的政策性融资工具。期间我们得到了金融机构的理解、支持、指导和帮助，我们感恩于心。这些大方案最终的目标，就是我在业绩发布会上说的，我们有信心，今明两年我们的债务规模将下降 1000 亿元，债务风险获得实质性化解。这里我也郑重承诺，万科集团所有项目，将保证按时高质量交付。

是什么原因导致了目前的挑战？经过集团经营班子认真讨论和深刻反思，我们认为这里面虽然有外部市场变化原因，但更多是企业自身在宏观情况和行业情况发生重大变化时，依然维持扩张惯性，
未能及时调整。概括起来主要有三个方面问题：
一是尽管我们在行业中最早意识到需要转型发展，提出“开发经营服务并重”的经营理念，并实实在在布局了一批基于自身主业、符合国家政策导向的经营服务类业务和业态，但在实际操作过程中存在步子过大、操之过急的问题。转型业务超出我们资源匹配能力，过多占用了开发业务资金，规模过大也导致管理能力跟不上，经营目标未能按计划达成。

二是尽管公司在行业中较早意识到高速增长终将结束，但我们的行为未能坚决摆脱行业惯性，在不少城市包括一些重点城市和一线城市，出现投资冒进和失误。在中央明确提出行业高质量发展目标与要求后，未能对行业普遍存在的“三高”模式进行更为彻底的调整，导致今天出现被动局面。

三是在中央明确做出行业供求关系发生根本变化的战略判断，并为行业新发展模式转变出台一系列重要政策措施后，我们对融资模式趋势性变化的认识一开始不够全面透彻，集团已经启动了房地产
融资模式的调整，但从总对总的信用融资为主转向新的融资模式还需要一个过程。

我们也注意到，近期的负面舆情中，还有一些对管理层道德风险的质疑。不存在管理层谋取私利。今天看起来，可能有些过去的模式和做法已经不适应行业新的发展阶段，我们会全面进行检视和梳理，制定相应的策略。如果发现违规问题，我们会积极整改；如果发现违法问题，集团绝不姑息。

以上相关情况，我们也和深圳市国资委、大股东做了详细汇报。深圳国资委、深圳地铁对万科的支持一如既往，市场调整期，公司有幸得到深圳国资和大股东的鼎力支持和信任，对此我们深怀感恩之心，也会珍惜信任，加倍努力。
二、就近期市场关注舆情进行说明

近期还有几个比较受关注的舆情，在此我也一一做个说明。

一是关于烟台的实名举报。

本次实名举报的公司主要是实……
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