6月26日，中集集团（000039.SZ）2023年度股东大会在深圳召开，包括中集集团董事长麦伯良、总裁高翔、董秘吴三强、副总裁兼财务总监曾邗等在内的多位高管出席。

　　会上，围绕海工新机遇、新能源领域布局、集装箱行业走势、汇率风险管理等市场关注的话题，中集集团管理层与参会股东进行了面对面交流。

　　展望下半年，中集集团高管分析，集团主要核心业务的市场景气度提升，将有希望优于上半年的行情。

　　集装箱板块毛利率前低后高

　　从财报来看，去年以来集运市场景气度下降，集装箱制造业务产销量同比出现明显回落，也影响到中集的业绩。今年以来，海外补库存需求较好，同时在红海危机致船只绕行、干旱致巴拿马运河运力下降等各种不利因素影响下，航运市场供需持续偏紧。

　　为应对不确定事件带来的缺箱风险，船东等客户备箱意愿有所上升，推动集装箱价格回升。

　　2024年第一季度中集集团迎来触底反弹，业绩有所复苏，达到324.43亿元，同比增长21.74%。

　　会上，麦伯良透露，中集集团集装箱订单较为饱满，产销量以及订单价格均较2024年第一季度环比提升，目前在手订单已排产至第三季度。叠加旧箱置换因素，预计2024年集装箱市场将进入稳定恢复轨道。

　　特种箱中，去年开顶集装箱和框架集装箱需求增长明显。

　　麦伯良称，叠加去年高基数，预计全年特种箱增速将会有所回落。另一部分是“集装箱+”类的特箱，比如储能箱、数据中心箱等，增长比较快。

　　价格方面，今年一季度中集集团受到行业低价单的影响。进入4月份以来，行业发展逐步有序，价格也逐步恢复正常水平，预计会在第三季度有所反映。但是相比去年同期而言，价格才刚刚开始恢复。因此，今年集装箱板块的毛利率是前低后高。

　　展望后市航运行情，麦伯良认为还比较难以判断，现阶段出口美国的货物存在提前备货的情况，透支了一部分需求。未来航运价格演变还得看国际局势的变化，各项因素扰动都有可能推动航运价格继续上涨。

　　海上工程再签大额订单

　　今年年初，“Mero 3 FPSO 项目命名暨交付仪式”在中集集团旗下中集来福士烟台基地举行。这是国内首例集主船体改造、全部模块建造及集成、FPSO（浮式生产储油船）系统调试等工作于同一船厂完成的FPSO 维修改造项目。

　　据悉，FPSO是集生产、储油、卸油为一体的海上浮式生产储卸油装置，也被称之为“海上炼油厂”。

　　目前 FPSO 单艘价格可以达到 30-40 亿美金，同时受益于深海石油勘探支出的持续增长，预计FPSO的市场空间较大。

　　中集来福士将FPSO作为战略业务，通过成立专业的油气研发中心、扩大场地和增加基础设施、发挥深水码头的资源禀赋、创新模块建造模式等举措，提升FPSO产能。

　　据悉，中集来福士已交付巴油P71 FPSO船体、P78 FPSO船体分段以及多个FPSO项目的上部模块，承接P80、P83 FPSO船体建造总包合同，交付首个FPSO修改造项目。

　　中集集团高管透露，今年第二季度，中集来福士再签海上工程大额订单。下半年，仍有部分其他的订单投标机会。

　　钻井平台方面，公司旗下14座可租平台中，自升式的钻井平台约6台，已实现100%出租，日费率呈现上涨趋势，第一季度1座自升式钻井平台Caspian Driller 获得客户3+2年续约合同。

　　“目前5台半潜钻井平台已经出租两台，其中1座中深水半潜式钻井平台Deepsea Yantai 获得客户续约合同，新租约较当前合同日费率提升明显。集团剩余的3座半潜钻井平台正结合具体市场机会，积极参与市场投标和客户谈判。”中集集团总裁高翔谈到。

　　展望后市，对于海工业务，麦伯良表示：“目前能源价格居高不下，今年预计油价仍维持在高位，对海工存量资产未来发展有信心。”