1、铅蓄电池（天能股份、骆驼股份）：商务部等5部门发布《推动电动自行车以旧换新实施方案》，对于将老旧锂离子蓄电池电动自行车换购成铅酸蓄电池自行车的消费者，会适当加大补贴力度；2024年关于两轮车一系列政策出台旨在消除安全隐患，故两轮车相比其他消费品的以旧换新，或紧迫性更高、更加势在必行，监管统计目前铅酸电池用量占比近80%，意味着20%的锂电车有望在以旧换新政策期间被释放出置换空间；除了此次政策支持力度超预期，铅酸电池还具备行业估值低（10倍左右），股息率高（两大龙头股息率平均4%）的特点，看好铅酸两轮车电池龙头天能股份，以及铅酸启停电池细分龙头骆驼股份；风险提示：市场竞争加剧、原材料大幅涨价等。

2、韵达股份（002120）：快递业务规模的增长与上游电商消费息息相关，社交与直播电商平台的快速崛起与网购渗透率的提升驱动快递业务量的高速增长，2024年上半年快递件量增速超过20%；短期来看，公司网络稳定性和件量增速得到双重修复，产能利用率有望持续提升。长期来看，产能利用率的提升推动供需结构持续优化，强规模效应下降本效应逐步显现，单票盈利进入上升通道；降本增效助力业绩回升，预计2024-26年归母净利润分别为21.20/25.59/29.47亿元，同比增长30.47%/20.71%/15.16%，对应PE为8.6/7.2/6.2倍，可比公司2024年平均PE为13倍；风险因素：快递行业价格竞争超预期。