周二(9月10日) 市场全天探底回升,三大指数小幅上涨,两市成交额5276亿,较上个交易日放量91亿。截至收盘,沪指涨0.28%,深成指涨0.13%,创业板指涨0.06%。
板块方面,华为昇腾、电商、鸿蒙概念、CPO等板块涨幅居前,旅游、医药商业、保险、中药等板块跌幅居前。
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01
星石投资:
当前预期和估值均处底部
周二A股早盘一度承压下行,午盘有买盘资金出现,三大指数震荡上行,截至收盘翻红,3300多股上涨,不过成交量能未能有效放大。
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星石投资表示,当前市场预期和资产估值均处于底部位置,这意味着市场已经对经济基本面进行了较多定价,预计随着美联储开启降息、国内逆周期政策加快落地,A股市场面临的宏观环境有望边际向好。同时,上市公司半年报集中释放的窗口期过去,半年报数据显示,虽然整体上市公司盈利依旧较弱,但行业分化明显,近半数公司的归母净利润同比增速为正,预计后续市场对业绩的担忧情绪或有所缓解,尤其是具有盈利优势的头部公司。
02
深圳华强:
“妖王”两连板跌停
周二随着近期“妖王”深圳华强跌停熄火,一众前期热门题材股也随之闪崩,南都电源收盘跌超11%,日发精机、深赛格、大众交通、锦江在线跌停、国海证券跌超6%。上述这7股最新股东户数总计超54万户。
在市场势弱下,游资采取“抱团”战术,深圳华强就是近期市场情绪催生出来的“总龙头”,从8月15日至9月6日17个交易日中,总计走出16个涨停板,但本周一(9月9日)开始连续走出2个跌停板。
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资料显示,深圳华强的主营业务为电子元器件授权分销、电子元器件产业互联网、电子元器件及电子终端产品实体交易市场(运营主体为“华强电子世界”)等。在2024年半年度报告中,深圳华强称华强电子世界坐拥全球独一无二、无可复制的华强北地理优势,出租率一直稳定在高水平,是其“现金奶牛”业务。
复盘深圳华强这一轮行情,主要是由华为概念催化。8月1日,董秘王瑛在接受调研时表示,深圳华强是海思全系列产品授权代理商,与海思建立了长期稳定的业务合作关系。随着海思不断推出新的产品品类,深圳华强将加大海思各类产品的应用方案研发以及推广力度,促进海思产品的市场拓展。
9月10日,华为在深圳举办华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会。在发布会上,华为正式发布全球首款三折叠屏手机——华为Mate XT,售价从19999元起至23999元。
而短线题材股往往炒作的就是“想象空间”,随着预期落地或者落空,炒作往往就戛然而止。
据证券时报,9月9日跌停后,多名投资者致电深圳华强证券部,公司证券部的工作人员回应称,股价波动受多种因素影响,他们目前也不清楚跌停的具体原因。此外,对于华为最新发布的三折叠手机,该工作人员明确表示,深圳华强并不参与手机销售业务。
03
大众交通:
2.6亿股踩踏出逃
连续两个交易日跌停的还有智能网约车概念的大众交通、锦江在线等。前期智能网约车高标股大众交通,从7月8日至9月6日累计上涨幅度超300%,期间总计录得12个涨停板,期间换手率高达1065%。
本周一(9月9日)大众交通股价风云突变,收盘不仅跌停,还录得高位大阴线,周二大众交通更是一字板跌停,收盘封单257万手,相当于2.6亿股,而该股流通股本也不过15.63亿股,占比超16%。
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前券商首席经济学家李大霄表示,“大多数人投资股票,没有遵从价值投资,理性投资,余钱投资的逻辑,想的是赚快钱,甚至不惜追板,很容易被游资利用。市场中确有资金,将有暴富心态的散户作为对手盘,风险是存在的。投资者需要对自己有准确的认知,没有足够的知识储备经验的积累,交易就需要谨慎,投资价值股,比如高股息的标的,就是不错的选择。”
04
国海证券:炒名字行情戛然而止
而上周五因“炒名字”而封涨停的国海证券,周二收盘跳水大跌,收盘跌超6%,成交金额近6亿元。
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此前9月5日,国泰君安、海通证券均公告筹划重大资产重组事项并停牌,国泰君安筹划以吸收换股方式合并海通证券,并发行A股股票募集配套资金,预计停牌时间不超过25个交易日。
停牌期间由于市场无法交易国泰君安、海通证券,但短线也没有去那些有合并预期的券商股,却把名字中有“国”,有“海”的国海证券给封了涨停板。
实际上9月6日涨停当天,机构与游资席位就呈现不同的态度,当日龙虎榜数据显示,机构席位净卖出2011.68万元,营业部席位合计净买入1.40亿元。
05
机构:强势补跌是底部信号
值得注意的是,强势股补跌往往是阶段性底部的常见现象。从估值角度来看,目前A股的确已属低估,但由于流动性问题的存在,市场短期有加速赶底迹象。
那么,市场当前到底处于什么节点当中?何时能迎来转机?中信建投陈果认为,预计三季度是盈利底,三季度末市场逐步计入四季度盈利同比数据改善预期,短期市场反应的悲观预期已超2月初。但近期交易层面已出现重要底部特征,一是以流通市值计量的换手率已接近或与历史上几次大底水平相当。
二是前期表现较为强势的银行等板块近两周明显补跌,而强势股补跌往往是市场调整末期的常见信号。综合盈利、估值、交易特征等各方面看市场已经具备底部条件。
中金公司也认为,近期市场已具备部分偏底部特征:以自由流通市值计算的A股换手率降至1.5%的历史偏底部水平;估值层面,沪深300股息率相比10年期国债利率超出1.1个百分点,沪深300指数估值处于历史底部一倍标准差附近,市场具备较好的估值吸引力;强势股补跌也往往是历史阶段性底部的常见现象。
配置方向上,光大证券建议,可以防御风格行业为底仓,适度参与成长行情以博弹性。防御板块中,9月建议重点关注煤炭开采、电力,而对于国有大型银行、白色家电等行业,可持续关注交易拥挤度情况,择机进行配置。主题成长及独立景气风格板块中,9月建议重点关注工业金属(铜)、半导体、消费电子、军工电子、航空装备、医疗器械等。