美的分红了!每股现金分红3元,总计花费了207.8亿,比海尔74.7和格力的131.4亿之和还要多一点。高分红对于长期投资者来说是非常好的一笔现金流,也是未来实现财务自由的最重要的方式。本篇就来简单对比一下三个家电巨头的分红情况,看看哪家公司现金回报和成长更加可观。2015年的6月是很多公司的高点,所以按照那个时间来算公司的现金分红,会有更有说服力。
$美的集团(SZ000333)$ 在2015年6月的收盘价是37.28元,如果买入持有到现在,经历了1次转股和9次现金分红。100股的成本价是3728元,现在的市值是69.76150股=10464元,股价的年均涨幅为12.1%,总计收到的分红为1965元,总计现金回报率为52.7%,今年的现金回报率达到了12%,真香!
$海尔智家(SH600690)$ 在2015年6月的收盘价是30.33元,如果买入持有到现在,经历了1次转股和9次现金分红,加上今年的预案,是10次分红。100股的成本价是3033元,现在的市值是32.46200股=6492元,股价的年均涨幅为8.83%,总计收到的分红为752元,总计现金回报率为24.8%,今年的现金回报率达到了5.3%,看起来没有那么香!
格力2015年6月的收盘价是63.9元,如果买入持有到现在,经历了1次转股和12次现金分红,加上今年的预案,是13次分红。100股的成本价是6390元,现在的市值是42.76200股=8552元,股价的年均涨幅为3.36%,总计收到的分红为3896元,总计现金回报率为60.97%,今年的现金回报率达到了7.45%,现金回报率高,但是股价涨幅较低!
对比3家公司可以发现,美的的总体回报率是最高的,而格力因为大度的分红,使得现金回报率最高,但是近2年开始已经被美的反超了,而海尔相对来说股价收益率高一点,但是现金回报率是最低的。这些应该和公司的整体表现是分不开的。
通过近些年的营收和净利润对比可以看出来,美的的营收一直是最大的,海尔的营收在2020年之后稳定的高于格力,所以综合来看格力的股价回报率低是比较合理的。净利润来说,202年之前格力电器净利润一直是最高的,为格力的现金回报率奠定了基础,而2020年之后,美的的净利润就保持第一,所以近2年的现金回报率开始大幅领先。而海尔和其他两家的差距较大。
按照这些数据来看,海尔的营收增幅和净利润增幅都和美的差不多,为什么股价涨幅和现金回报率低很多呢?是美的高估了,还是海尔低估了?
首先看看美的,现在上市以来PE在8.18到27.7之间,现在PE14.06,并不是属于高估的区间,而且现在的股息率达到了4.3%,超过了银行大额存单和长期国债的收益率,是非常可观的,虽然已经相对底部区间上涨了不少,个人更多的是修复而已,虽然现在看似追高,但是未来的股息还会上涨,虽然不是最低区间,但是绝对算不上高估。
海尔呢,现在上市以来PE在8.26到37.23之间,现在PE17.57,按数值来说并不是高估区间,但是从时间维度上来说,已经是超过了大部分时间了。而且现在的股息率只有1.75%,明显的看出公司控制人并不是很大度,现在价格已经接近21年的高点了,感觉现在相对美的来说要贵一点了,同时较低的股息率,也使得投资的收益率下降,感觉也有点拖累了股价。
格力的PE最低,现在也是低估区间,主要是他的增速较低,所以PE相对较低,但是4.67%股息率,还是比较可观的,从底部区间来说,涨幅和海尔差不多,但是都是比美的要低。综合来说,个人还是更看好美的吧,毕竟未来按照现在的价格购买,未来美的的现金一定会超过格力。
但是这些就是简单的对比了一下三家家电巨头,没有深入分析未来的发展,局限性较大,以上就仅代表个人观点,不构成任何投资建议或者意见!
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