9月7日，晨鸣纸业（000488.SZ）公布称，公司拟在国内债券市场(深圳证券交易所或上海证券交易所)非公开发行金额不超过12亿元（含12亿元）的公司债券。
对此，晨鸣纸业证券部相关人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，此次债券发行的主要目的是改善负债结构。由于公司短期债务占比较高，通过此次发行可以有效调整债务结构。同时，考虑未来经济发展形势，为进一步拓宽公司融资渠道，有效降低融资费用。
晨鸣纸业中报数据显示，截至2024年6月30日，公司总资产为775.01亿元，较去年同期减少6.23%；总负债为568.1亿元，较去年同期减少4.90%。其中，短期借款为302.64亿元，一年内到期的非流动负债为34.47亿元。然而，公司货币资金仅为113.86亿元，净利润为2864.62万元，经营活动产生的现金流量净额为19.92亿元。不难看出，短期债务与货币资金、经营活动净现金流存在较大差额。
在此背景下，晨鸣纸业拟决定在国内债券市场非公开发行金额不超过12亿元（含12亿元）的公司债券。
晨鸣纸业方面表示，这将有助于进一步拓宽融资渠道，降低融资费用，改善负债结构。
晨鸣纸业人士告诉记者，本次发行的公司债券为固定利率债券，期限不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。具体品种及期限构成提请股东大会授权董事会，并同意董事会授权经营管理层在发行前根据市场情况和公司资金需求情况确定。
事实上，近年来晨鸣纸业一直在优化公司债务结构。
8月14日，晨鸣纸业公告称，拟主动向国家金融监督管理总局申请解散（自愿清盘）旗下全资附属公司——山东晨鸣集团财务有限公司（以下简称“晨鸣财务公司”）。
记者从晨鸣纸业方面了解到，当前晨鸣财务公司业务范围无法有效支持晨鸣纸业主业发展，反而增加了运营成本。在此背景下，晨鸣纸业才决定申请解散晨鸣财务公司。
此外，晨鸣纸业还在加大对非主营业务的处置力度。3月22日，晨鸣纸业宣布拟出售其所持山东御景大酒店有限公司的九成股权及债权，预计交易对价约为3.565亿元。此前，晨鸣纸业还对昆山拓安塑料、海鸣矿业、金信期货等非主营业务进行剥离。
晨鸣纸业相关人士向记者表示，此举旨在增加现金流入，压降债务规模，整合优势资源，以此增强企业综合运营能力。
