中证智能财讯中油资本(000617)8月29日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业总收入194.69亿元,同比增长4.19%;归母净利润30.45亿元,同比下降22.07%;扣非净利润29.72亿元,同比下降21.53%;经营活动产生的现金流量净额为273.42亿元,同比下降23.54%;报告期内,中油资本基本每股收益为0.24元,加权平均净资产收益率为2.99%。
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以8月28日收盘价计算,中油资本目前市盈率(TTM)约为16.05倍,市净率(LF)约为0.64倍,市销率(TTM)约为82.37倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入97.68亿元,同比增长2.43%,环比增长0.69%;归母净利润13.17亿元,同比下降23.33%,环比下降23.80%;扣非净利润12.53亿元,同比下降25.60%,环比下降27.13%。
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2024年上半年,公司毛利率为13.46%,同比下降0.08个百分点;净利率为1628.33%,较上年同期下降265.22个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为45.88%,同比上升26.73个百分点,环比上升65.09个百分点;净利率为1372.41%,较上年同期下降377.31个百分点,较上一季度下降513.84个百分点。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为2.99%,较上年同期下降1.00个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为0.62%,较上年同期下降0.10个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为273.42亿元,同比下降23.54%;筹资活动现金流净额21.38亿元,同比增加137.82亿元;投资活动现金流净额253.73亿元,上年同期为-188.24亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为114.05亿元,上年同期为-331.53亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为461.93%,净现比为897.99%。
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2024年上半年,公司期间费用为15.39亿元,较上年同期减少5577.83万元;期间费用率为394.65%,较上年同期下降38.28个百分点。其中,管理费用同比下降1.62%,财务费用同比下降50.84%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司买入返售金融资产较上年末增加438.45%,占公司总资产比重上升3.53个百分点;其他流动资产较上年末减少28.77%,占公司总资产比重下降2.54个百分点;一年内到期的非流动资产较上年末减少6.78%,占公司总资产比重下降1.46个百分点;发放贷款和垫款较上年末增加6.03%,占公司总资产比重上升0.72个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司吸收存款及同业存款较上年末增加6.20%,占公司总资产比重上升3.36个百分点;拆入资金较上年末减少67.81%,占公司总资产比重下降2.12个百分点;卖出回购金融资产款较上年末减少57.24%,占公司总资产比重下降1.96个百分点;其他流动负债较上年末增加12.01%,占公司总资产比重上升0.36个百分点。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为82.53%,相比上年末下降0.27个百分点;有息资产负债率为5.13%,相比上年末上升0.06个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为0.80,速动比率为0.80。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,持股最多的为中国石油天然气集团有限公司,占比77.35%。十大流通股东名单相比2024年一季报维持不变。在具体持股比例上,华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金持股有所上升,香港中央结算有限公司持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为13.72万户,较一季度末下降了5495户,降幅3.85%;户均持股市值由一季度末的50.76万元上升至50.86万元,增幅为0.20%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。