一、如何在题材初期判断题材的持续性和强度
题材强度的预判。我们A股市场大多数时候是一个政策市，政策有时直接决定了一个题材的强弱，大的政策出现大的题材，小的政策出现小的题材，所以对于政策，我们只需要有一个敏感度在，并不是说要完整的懂这个政策，而是要大概判断这个政策的级别大不大，会不会有持续，原因也很简单，作为一个交易员，如果你在市场较真的话，会有无穷无尽的概念等着你，根本学不完。这里有个最简单的判断方法，如果这个政策级别够大、有持续性的话，当天这个政策所引导的题材肯定是爆发的，次日开盘竞价阶段观察一字板数量和全天换手板数量，板块一字板和换手板数量越多，证明题材级别越大，持续性也越好。

最近一次政策引导的题材就是本轮牛市的金融了，9.24日在开盘前和盘中出现利好消息，当天金融、钢铁等题材爆发，9.25日竞价阶段，金融开出批量一字板（天风、恒银、新力、中粮、中航、亚泰、五矿等等），全天换手板也很多，一字板和换手板的数量很明显的反映了政策的级别和持续性，尤其是25号竞价阶段，金融是明显得到资金的加强，所以从25号竞价开始，对于金融题材整体强度的判断就需要做出一个反应了。

通过题材强度的判断也衍生出两种交易思路：
第一种是在题材刚爆发时，当天跟随这个题材的首板进行套利，这时候不知道题材的强度如何，但是试错价值很高，第二天题材继续爆发，容易躺赢。
第二种是在题材强度得到验证后，进行换手板的套利，当然，这就比较考验技术了。

题材持续性的判断。一个题材的持续性验证需要三个步骤，分别是爆发形成一致、一致转向分歧、分歧再次转向一致。经历过这三种步骤后，一个题材就会得到资金的认可，超短的大部分资金也能够看到这个题材，形成源源不断的买盘。比如24号金融爆发、25号金融形成一致、26号金融早盘由一致转向分歧，下午由分歧开始转向一致、27号再次加强一致，这就是一个完整的题材持续性验证的过程。需要注意的是，题材持续性验证的过程中，如果配合指数共振，那么这个题材的持续性和强度会更高，比如24号金融爆发时，指数大涨共振，那么当天对应爆发的题材预期会大幅度提升。

由此我们可以衍生出一个非常好的交易思路，当一个题材由分歧转向一致的时候，我们跟随这个题材的前排，那么我们就能享受加强一致后带来的溢价，比如9.26日的国海证券从分歧中转向一致，次日涨停溢价；9.26日的银之杰下午从分歧中转向一致，次日大高开加强一致20cm溢价奖励，30日更是延续一致，奖励20cm一字板溢价。

二、盘面回顾

指数大阳逼空，打出近年来最强涨幅，市场量能爆量到25930亿，从交易所需要再次测试数据来看，还没有达到极限，情绪空前一致延续。

竞价结束，证券前排天风、国海、银之杰、恒银、五矿、中粮继续大单一字加强，低位中位恒生、金融街、中银、安硕等大单一字，容量票东方财富、中信证券、同花顺爆量大高开，尤其是东方财富、中信证券这种大容量试图顶一字的行为，过于吸睛和超预期。与此同时，地产有消息刺激，作为第二辨识度板块，万科、金地大单一字；消费的舍得酒业、永辉超市、品渥食品继续加强；华为端的润和软件爆量大高开。

那么竞价如此一致的情况下，大盘还是大幅高开，就需要小心盘中的分歧回落了，早盘快速冲高后，整体情绪开始分歧，但由于最前排的天风、银之杰、国海等继续加强，盘中情绪仅仅是弱分歧一下，在东方财富回封的带领下，整体情绪日内快速转为一致，尾盘稍稍分歧了一下，不过已经无大碍，这里需要注意的是在金融分歧的时候，科技线的润和软件快速回封，资金是有往科技线切换的迹象；还有，地产明显跟随金融分歧，在有利好的前提下，前排都给了机会，那么后续两者的关系绑定更加紧密，这是比较重要的，因为在分歧来临的时候，这批次地产大概率会先于金融方向。

周四$天风证券(SH601162)$天风这两张牌都是一直在评论区强调的，周五又上了 $国海证券(SZ000750)$国海，牛市来了只做核心，躺好就行，都是明牌，就看兄弟们自己的执行力怎么样了。目前我自己4张天风，4张国海，还有2张平铺在券商里面！

主线题材：金融、地产、消费，支线题材：华为、科技

大金融：证券是毫无疑问的主线，向来有牛市旗手的称号，一波打出强度，在主升没结束前，尽量多看大金融，目前板块10cm领涨是天风、恒银、国海、五矿、中粮，容量核心是中信证券；20cm领涨是银之杰、指南针，容量核心是东方财富、同花顺。后续在分歧的时候会进行优胜劣汰，下周弱分歧则是继续控仓拿核心的机会，强分歧则等待PK结束。

地产、消费：和金融并称三架马车，地产前排领涨金地、亚泰、阳光，容量核心万科A，20cm辨识度在特发服务；消费前排领涨永辉超市、美凯龙、舍得酒业，20cm领涨品渥食品；从市场前排的数据来看，金融更受资金青睐，毕竟牛市来了，证券是第一受益者。

华为、科技：目前资金有高切低需求，前排润和软件、常山北明，后续等金融第一波主升结束后，科技端看下能否站出来。$银之杰(SZ300085)$

交易方面：
八张牌被闷在国海、天风，两张牌平铺在东方、同花顺、银之杰、指南针。

明天早盘还会有思路，记得关注，别掉队