$佳电股份(SZ000922)$  只看了几个比较值得关注的点。

    一、坏消息：扣非净利润搞降低 6.11%，意外之外，情理之中。公司今年开始，高研发和高管理费用（汇兑和利息支出）都在消耗利润，存货以及应收都在卡着。

    二、好消息：核电产品营收提升 132.52%。公司两块收入，大头电机，毛利 率 19.35%，另一头核电产品，毛利率 29.84%。由此可见，核电的景气度如期增长。

    三、中性消息：社保加仓 8.8%，港资加仓每天可见。

    四、进度。公司最被期待的主氦风机成套产业项目工程进度 90%。预期公司业绩爆发点在下半年以及明年。

    五、其他：

应收账款 14.3 增长到 15.9（1.6 亿）

存货 15.4 增长到 16.9（1.5 亿）

按照平均毛利率计算，这部分的利润在 7130w。如果把增加的这部分计算在今年半年报里，粗略计算实际利润应该在 2.46 亿，比去年同期 2.17 亿，增长接近 10%。