公告日期：2024-08-07

证券代码：000999 证券简称：华润三九

投资者关系活动记录表

编号：2024-018

□特定对象调研 √分析师会议

投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会

活动类别 □新闻发布会 □路演活动

□现场参观 √其他

中信建投、中信证券、海通证券、兴业证券、国盛证券、天风证券、中金公司、方正证券、
参与单位名称

国信证券、国投证券、国海证券、东北证券、光大证券、国金证券、华创证券、平安证券、
及人员姓名

申万宏源、中泰证券、招商证券、浙商证券等证券、投资机构分析师

时间 2024 年 8 月 5 日

地点、方式 综合办公中心（电话会议）

董事长 邱华伟先生

上市公司

副总裁 周辉女士

接待人员姓名

财务总监兼董事会秘书 梁征先生

投资者 公司于 2024 年 8 月 5 日和中信建投、中信证券等券商联合举行重大资产重组项目电话沟
关系活动 通会议，就公司重大资产购买预案等交易事项与投资者进行了互动交流。

主要内容 公司副总裁周辉女士向各位投资者介绍了重大资产重组项目的相关情况与进展，具体汇报

介绍 内容如下：

“十四五”以来，公司围绕“争做行业头部企业”的战略目标，坚持“品牌+创新”双轮驱
动，持续完善业务布局，高度关注整合行业优质资源的机会。天士力是公司长期关注的优秀企
业，具有全产业链竞争优势，华润三九是中药产业链头部企业，双方战略布局高度契合，因此
非常高兴有这样的一个机会和天士力达成股权方面的合作。

天士力的主要业务板块分为医药工业以及医药商业两大领域。2023年天士力实现营收86.7
亿元，其中医药工业收入 74.2 亿元，占比 86%。天士力在现代中药领域具有研发和产品的领
先优势。研发创新方面，天士力为创新中药标杆企业，建立了“四位一体”的研发模式和科研
创新平台，研发投入处于行业领先地位；截至 2023 年末，天士力拥有近百款在研产品的研发
管线，其中 41 款 1 类创新药，36 款处于临床试验阶段。产品方面，天士力拥有复方丹参滴丸、
养血清脑颗粒（丸）和芪参益气滴丸等多个独家品种，构建了以心脑血管用药为主的现代中药
大药体系，在做大做强现代中药的同时，持续丰富梯队化的产品组合，构建优势领域产品矩阵。
同时，天士力形成了全产业链的竞争优势，在医疗渠道、智能制造等方面均具有较强的竞争力。
未来，我们还将和天士力集团在中药创新发展、数智本草大模型及滴丸技术与装备开发方面持
续展开合作。

交易具体的方案，华润三九拟以支付现金的方式向天士力集团及其一致行动人购买其所持
有的天士力 28%的股份，总交易价款约 62.12 亿，对应每股转让价格 14.85 元。我们认为天士
力有很好的战略价值，现有业务基础较好，发展潜力巨大，本次交易定价在合理水平。

交易流程方面，本次交易构成华润三九的重大资产重组，公司已公告了重组预案，预案后
需要履行相关的程序，包括进一步完成审计、估值等工作，需要天士力集团审议通过本次交易，
并获得华润三九控股股东、实际控制人批准，提交国务院国资委审批，同时需要提交国家市场
监督管理总局反垄断局进行经营者集中审查。外部审批完成后提交公司股东大会审议批准本次
交易，公司希望争取在明年 1 季度完成整个交易。

1、公司与天士力本次股权合作的战略协同如何理解？

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