川大智胜，严重低估的军工MR+国内唯一的3D芯片+华控图形（MR利润靠前）
sst金狐狸
2024-01-02 19:50 · 山东
川大智胜，市值仅30亿，严重低估的军工MR+国内唯一的3D芯片+华控图形（MR利润靠前），逻辑如下：
一、川大智胜的神秘芯片。
还记得去年川大智胜低调发布的那款神秘的芯片吗？从公告中，可以看出来，这个技术使用的是DLP技术和DMD芯片，用心调研下，可以知道，这个芯片技术被“德州仪器”垄断，全球也仅仅只有它可以做得出来，是属于难度相当高的一种技术。国内的相关企业基本上就是进口这种DMD芯片来组装自己产品的，而他能用在MR领域，未来还可以用在手机上做AR使用。
1）在科技部支持下，公司经过十年自主研发的“高速高精度三维摄像机”从前期的每秒20次提升至每秒100次精度准高速测量，并实现全国产化；于去年10月在关键的DLP（ Digital Light Processing数字光处理） 光机和DMD（ DigitalMicromirrorDevice数字微镜器件 ）芯片上实现突破，较国外芯片降本50%以上。今年2月首批10台高速高精度三维摄像机全国产化开发完成并投入使用，为国内领先。
2）在解决了超大数据流的实时编码压缩存储问题之后，公司产品将从人脸识别走向三维物体识别，应用领域扩展到医学、数字孪生、虚拟现实、交通、工业制造、国防军事等。
3）4个产品化方向：
（1）面向公共安全和反恐应用的高速高精度三维人脸照相机
（2）面向国防军工应用的高动态三维测量设备
（3）面向高端工业制造的高精度三维测量仪器（3D打印）
（4）未来构建由大规模非规则曲面构成的虚拟现实场景所需的三维快速标定测量仪器。（全息实景VR）
这个技术的应用广泛吗？市场规模有多大？
可以这么说，所有跟图像、光影有关的处理，都得用到DLP技术和DMD芯片，这也是德州仪器公司能成为全球最大的芯片制造商之一的原因，其市值达到1600亿美元。应用端包括但不限于虚拟现实、投影仪、激光电视、汽车液晶、光谱检测、医疗造影等等，每一个几乎都是万亿的产业。 作为一个仅30亿市值的公司，相信是可以乌鸡变凤凰的，毕竟这条赛道上，就只有德州仪器跟他竞争。作为技术过硬，天花板看不到的公司，相信市场会予以它一个合理的估值。
二、川大智胜的MR业务以及控股子公司华控图形
简单用图表示，A股不多的MR业绩超过3000W利润的上市公司。
