9月份是对于全世界都是一个重要的的月份，因为有可能老美第一次降息，其实最早从硅谷银行 暴雷的时候，如果按照实际经济情况，那时候就应该降息，但是老美为了金融战就是不降息，但是暴雷的银行肯定要救，还有其他可能也会暴雷的银行还在等着，于是老美就一边加息一边印钞放水，就是让老美自己内部的银行企业和老美的盟友用债券向美联储做抵押贷款，这样就在加息紧缩的环境下依旧给它们补充了流动性，只要有流动性在，他们就依旧能继续收割。所以为什么美国开启了加息周期后，全世界还能通胀的原因，这也是为什么在加息背景下老美内部的资产价格还能持续增长。

但是加息对老美肯定也有负反馈的，就是实体经济和工业，老美当前的利率最高是5.5％，这么高的利息，它银行体系又还能抗多久呢，之前加息周期中为了能让老美那些接了全世界回流的美元能还上利息的一个原因，联合坐庄推高了资产价格，打造了梦幻美股，那当有降息苗头的时候，肯定有资金要从美股和银行出流出，所以这些在美股上赚到钱的资金就会在有一个明确降息信号的时候高位兑现。

反观股市来看，似乎除了东大，其他国家股市基本都是在阶段高位，而我们的大A从2021年12月开始一路走低，这里面有个很大的原因是咱们地产这种核心资产泡沫戳破了，不过这个地产雷更多是咱们主动戳破的，为的是让经济能够软着陆，如果我们的地产等到老美来戳破，那后果不堪设想，那地产这种东西大家应该知道，是咱们经济支柱，它如果暴雷出了问题，那经济必然是下行的没有第二条路，加上疫情的几年，以及俄乌战争和金融战等各种原因，当然这里还有我们资本市场的制度问题，这个比较敏感就不说了，所以我们大A跌跌不休，不过相比于股市的走熊，咱们的债市市场确是走牛的，加上央妈提供的掉期点，基本抹平老美的利率差，所以债市这边还是锁定了大量的资金。

最近老美的议息会议，风口都是转向了，加上老美现在正值大选之际，为了支持哈女士当选总统，也应该在9月降息为她造势，之前老美经济一直未着陆，如果开启降息周期，就意味着它要软着陆了，，这时候他们最害怕的是突然出现意外让川普得了势，那才是得不偿失，这种百年一变的世界格局，没人想让川普上台，所以理论上来说9月应该会第一次降息。

所以最近一段世界为什么黄金价格在满满走高，就是对应老美降息预期去买的黄金，而我个人认为咱们大A在当前位置上应该是可以同步老美降息走一波的，因为东大的劳动力成本已经越来越高了，传统生产力流失到东南亚这些成本更低的国家的大势我们是阻挡不了的，所以我们必须发展新质生产力，而且是迫在眉睫，从前我们的经济是靠地产基建，那时候它们能赚到大量的钱，但是现在明显不可能了，那同样的，这时候需要发展新质生产力，那它们需要钱，也需要赚钱，所以必须要有股市这种资本市场来配合。

而在一轮结构性行情中，基本上受益的行业都是政策导向性的，比如之前的消费牛、白马牛、新能源牛、芯片牛、AI牛等这些都是一个阶段性主升行情，背后都是有很强的政策导向的，那如果新质生产力是必须发展的，那接下来的科技是不是可以有一个不错的预期呢？

那9月份个人根据自己观点说一下可能存在的机会：

1、新质生产力（主要是工业母机、机器人 、通讯设备、通讯服务、物联网、网络安全等），新质生产力范围太广了，因为只要是新科技，都算是，所以我们就选些必须要发展的。

工业母机、机器人这个不必说了把，这属于自动化方向，是必须搞搞的，绕不开的，那通讯和物联网这属于信息化方向，信息化是新质生产力发展中配套的必不可少的，没有信息化技术作为基础，就没有最终的生产力输出，网络安全属于数字化方向，这个是我们科技的安全保障，你不能搞着搞着被别人攻击到内部偷家了吧，还记得微软 蓝屏事件么，所以网络安全是新质生产力的基础。

2、自主可控，其实也算新质生产力，但是我们现在最关键的自主可控是半导体芯片，这个本身体量就大，所以我们单独说，现代化战争是信息战、科技战、金融战，而信息战和科技战核心之一就是芯片，而且接下来老美肯定会在半导体芯片这一块给我们更严格的制裁，所以接下来的发展一定是绕不开芯片的，之前芯片跌了几年了，最近国家基金又进入进去了，从战略和发展角度来说，一定是绕不开芯片的。

3、证券，最近不少券商是真正开始准备重组了，以前都是传闻，这次看起来是来真的了，它们也到了不得不重组的时候了，之前我写过文章，金融行业要让利给社会，不能再像以前那样跟其他行业收入差距太大，这样会打压实体经济，现在IPO制度改了以后，券商的收入就少了一半以上，加上越来越卷的经济业务，它们也必须要整合资源了，总要形成几个金融巨头，应对接下来的格局，所以作为中长线券商在这个期间还是可以配置的，不过证券周期可能比较长，受益也不一定会太高，这只是给一些长期持有证券被套的人建议的，对比之下，9月肯定还是科技最香。

4、华为相关科技票，9月份是科技大会，什么上海外滩大会、柏林国际消费电子 、华为海思首届全联接大会、苹果 发布会、华为全联接大会、华为发布会、百度 云智大会、集成电路涉及创新应用等等各种科技大会都在9月，细分下主要是华为芯片和手机了，借这个9月科技大会，不少华为相关的科技票可能会有不错的涨幅，所以这是9月的重点，最近出了一个华强一路走高还未见顶，而且最重要的是什么，它既然没有被监管关进小黑屋，这是不是上面默许的态度呢，那接下来的是不是会模仿华强呢。

$浦发银行(SH600000)$$ST鼎龙(SZ002502)$$华能水电(SH600025)$