又有上市公司“踩雷”私募债。
8月7日晚,精艺股份(002295.SZ)公告称,截至8月6日,该公司购买的“21上实01”债券,剩余的8550万元本金及部分收益,到期未收到发行方兑付。
精艺股份投资的债券逾期此前已有迹可循。2021年8月,精艺股份购买了9000万元的“21上实01”债券,票面利率高达7%/年。2022年开始,因上实融资租赁有限公司(以下简称“上实公司”)未能按协议约定时间回购,精艺股份曾将该公司告上法庭,随后又达成和解。
债券投资逾期未能收回,可能将对精艺股份财务产生一定影响。近三年来,该公司净利润逐年走低,逾期未收回的私募债金额,已超过该公司2022年、2023年两年净利润之和。
8月8日,第一财经以投资者名义拨打该公司证券部门电话,对方相关人士称,此事目前对公司日常经营没有影响,对财务的影响还要等待审计结果,但估计要等到年报披露时。
“踩雷”超8000万元
精艺股份踩雷“21上实01”债券,此前就已早有迹象。
第一财经梳理发现,该公司每年都预留有上亿元的证券投资额度。2021年4月27日、2022年至2024年的每年4月,该公司都有披露了以自有资金进行证券投资的计划,各年度相应金额分别为4亿元、4亿元、1.5亿元、1亿元。
同净资产相比,精艺股份用于投资资金比例较高。以2022年为例,截至当年末,该公司净资产为13亿元。而在2021年4月~2022年4月,该公司用于证券投资为4亿元,占比超30%。
上述投资额度部分被用于投资“21上实01”。根据披露,2021年8月开始,精艺股份申购并持有9000万元的“21上实01”债券,票面利率高达7%/年。
高额收益尚未完全“入账”,本金却出现逾期危机。
公开披露显示,2022年,因上实公司未能在协议约定时间回购,精艺股份向佛山市顺德提起诉讼,要求对方支付本金、收益合计9052.5万元。2023年2月,双方达成调解,上实公司应按照《和解协议》约定按期回购或者指定第三方受让精艺股份持有的面值为450万元的部分债券,剩余面值8550万元的债券,由上实公司或上实公司指定的第三方于2024年5月28日前回购或受让。
然而,上实公司并未履约。截至8月6日,精艺股份仅已转出“21上实01”债券450万元,尚未兑付的本金仍有8550万元,目前已全部逾期未兑付。在此期间,精艺股份持有该债券收到债券相关投资收益共计1242.05万元。
(图片来源:精艺股份公告)
针对上述情况,精艺股份在公告中称,目前,该公司已就此与发行人进行了沟通,后续将密切关注相关进展情况并及时披露。
此外,精艺股份还正式启动了诉讼程序,目前案件已立案并开庭,一审判决结果未出。诉讼过程中,精艺股份已向法院申请财产保全,冻结了上实公司的部分账户资金,以及上实公司在上实商业保理有限公司持有的45%股权。
公开资料显示,“21上实01”(196755.SH)是在交易所发行的私募债,2021年8月3日挂牌起息,期限为3年,2024年8月3日到期。付息频率为一年一次,年化利率7%。今年8月7日,上实公司公告称,未能按期偿付债券本息。目前,该公司应支付的债券本息总额为4.28亿元。
除精艺股份外,上实公司与A股上市公司申通地铁(600834.SH)也存在纠纷。根据一季报,申通地铁今年3月向上海市浦东新区法院提交了起诉状,要求上实公司回购公司持有的上实商业保理有限公司27.5%的股权(以公司已行使让与担保1.375亿元为对价)。
对经营有何影响?
对于精艺股份而言,踩雷违约私募债影响几何?
最近三年,精艺股份的净利润逐年走低。根据财报,2021年~2023年,该公司净利润分别为0.59亿元、0.29亿元、0.24亿元。此次逾期的8000万元债券,金额已超过该公司2022年、2023年两年累计净利润总额。
截至2024年一季末,精艺股份货币资金余额2.18亿元,较2023年底的3.67亿元明显下滑。同期,该公司负债合计6.71亿元,其中流动负债合计5.77亿元。
不过,对于投资的债券逾期未能收回对公司的影响,该公司证券部门人士称,此事目前对公司日常经营没有影响,对于财务的影响估计要等到年报公布时才能知晓。
精艺股份也在公告中称,购买的债券逾期,对公司当期及期后利润的影响存在不确定性,具体情况以年度审计结果为准。公司目前经营情况良好,财务状况稳健,该事项不影响公司持续运营及日常经营资金需求。
2020年至今,精艺股份披露过8次委托理财、证券投资计划,投资标的包括中低风险理财产品、新股配售或者申购、证券回购、股票及存托凭证投资、债券投资等。
目前,这些投资情况如何?
年报数据显示,2021年末,该公司的证券投资中,有1.3亿元投向“19上实次级”(159405.SH),9000万元投向“21上实01”。2022年末,除“21上实01”,该公司还有2500万元投向国债逆回购。而到2023年末,该公司证券投资中仅剩“21上实01”一笔,账面价值约为8779万元。
精艺股份此前披露,今年仍打算将占比较高的资金,用于理财、证券投资。该公司4月27日披露,拟使用最多不超过1亿元的自有资金进行证券投资;拟使用不超过4亿元(含)的自有资金购买银行理财产品,投资的品种为银行流动性较高,中低风险的理财产品。
针对上述预案额度投向、是否还有购买其他上实公司产品,上述精艺股份证券部门人士称,“目前就(是)公告的那些(产品)”。