2024年8月26日——9月1日
#电商新零售
NO.1 法国亿万富翁进入字节跳动董事会
9月1日，TikTok母公司字节跳动公司网站显示，Coatue Management创始人菲利普·拉方特（Philippe Laffont）已离开该公司董事会。与此同时，法国亿万富翁、伊利亚特电信集团（Iliad）创始人泽维尔·尼尔（Xavier Niel）进入字节跳动董事会。资料显示，泽维尔·尼尔早年创建了法国首家网络服务供应商WorldNet，后创建伊利亚特电信集团，推出自由机顶盒，买下3G牌照进军电讯业，实现了法国电讯降价的梦想。2024年3月，胡润研究院发布《2024胡润全球富豪榜》，泽维尔·尼尔以425亿元财富位列榜单第530位。
点评：字节跳动近期董事会成员变动，体现了公司治理结构和战略方向可能的调整。菲利普·拉方特的离开和泽维尔·尼尔的加入，意味着字节跳动在引入具有电信背景的投资者，这可能为公司在电信领域的拓展带来新的视角和资源。此外，他的加入也可能促进字节跳动在欧洲及其他市场的业务发展。
NO.2 拼多多二季度营收970.6亿元，研发投入29.09亿元
8月26日，拼多多发布第二季度财报，第二季度公司营收970.6亿元，同比增长86%；调整后营运利润349.87亿元，同比增长139%；调整后归属于普通股东净利润344.32亿元，同比增长125%。第二季度，公司来自在线营销服务及其他服务的营收为491.16亿元，同比增长29%。公司来自交易服务的营收为479.44亿元，同比增长234%。拼多多第二季度研发投入29.09亿元，去年同期为27.34亿元。
点评：拼多多第二季度财报显示营收和利润均大幅增长，反映出公司业务发展强劲。在线营销服务及交易服务营收增长显著，表明其市场影响力和盈利能力提升。研发投入虽有增加，但幅度较小，需关注其在技术创新和平台优化方面的长期投入。
NO.3 锅圈上半年营收26.65亿元，毛利6.09亿元
8月28日晚，“在家吃饭第一股”锅圈发布了截至2024年6月30日的中期业绩报告。财报显示，锅圈2024年上半年营收26.65亿元，同比下降3.5%；毛利6.09亿元，同比增长5.3%。在门店数量方面，截至2024年6月30日，锅圈零售门店共有9660家，其中自营门店10家，其余均为加盟店。在线下门店的扩张上，锅圈创始人、董事长杨明超在中期业绩发布会上提出，锅圈下半年的发力重点必将是社区、农贸门店。
点评：走生鲜电商模式，覆盖两公里生活圈，会更有效率，也能降低成本。但这种打法依然有巨大的成本压力和管理难题，将被成本逼迫涨价。此前生鲜电商折戟于此，未来要看锅圈有没有更好的破解方法。
NO.4 国家市场监督管理总局宣布阿里整改完成
8月30日下午，国家市场监督管理总局发布公告，宣布阿里巴巴集团完成三年整改，取得良好成效。对此，阿里巴巴回应，这是一个新的发展起点。未来，阿里将继续立足创新，坚持合规经营，加大科技投入，推动平台经济健康发展，为社会创造更多价值。据公开信息，2021年4月，阿里巴巴根据国家市场监督管理总局要求，开展为期三年的自查整改。
点评：这一消息对阿里巴巴来说无疑是一个积极的信号，显示出其在遵守国家法规和推动平台经济健康发展方面的决心和努力。同时，这也反映出国家对平台经济的监管力度正在加强，要求企业更加注重合规经营和社会责任。
#物流供应链
NO.1 顺丰控股2024年上半年营业收入1344亿元
8月28日，顺丰控股发布半年报，2024年上半年公司营业收入1344亿元，同比增长8.1%；归母净利润48.1亿元，同比增长15.1%。上半年快递业务达成62.4亿票，同比增长6.3%（若不含丰网业务，收入同比增长8.7%，件量同比增长14.3%），归母净利润率为3.6%，同比提升0.2个百分点。
点评：顺丰控股2024年上半年稳健增长，盈利能力提升。整体来看，顺丰在提升服务质量和扩大市场份额方面取得了积极成果，但仍需关注成本控制和市场动态以维持其增长势头。
NO.2 圆通、申通、韵达发布上半年业绩
8月27日，圆通速递发布2024年半年度报告。今年上半年，公司实现归属于上市公司股东的净利润19.88亿元，同比增长6.84%。上半年快递业务完成量122.03亿件，同比增长24.81%，超出行业平均增速1.7个百分点。
8月28日，韵达股份发布上半年业绩报告，公司实现归属于上市公司股东的净利润10.41亿元，同比增长19.80%；上半年累计完成快递业务量109.24亿票，同比增长30.02%。
8月30日晚，申通快递发布2024年半年度报告显示，2024年上半年，完成业务量102.27亿件，同比增长32.47%，市场占有率进一步提升至12.76%。营业收入215.69亿元，同比增长13.01%；归母净利润4.37亿元，同比增长100.17%；经营活动产生的现金流量净额18.32亿元，同比增长54.55%。
点评：今年以来，通达系公司单票收入分化明显。中通快递、圆通速递与申通快递、韵达股份的单票收入拉开了一定差距。相比韵达股份和申通快递，圆通速递单票收入降幅相对较低，说明圆通速递虽然参与价格战，但并不完全以份额为导向，采取了平衡收入与份额的策略，中通快递则直接提出宁舍市场份额也“不做亏本快件”。下半年快递竞争走向如何，单票价格是否还会继续下降，也成为未来最大的看点。
NO.3 丰巢递交港股招股书：过去三年累计亏损超37亿元
8月30日，末端物流解决方案提供商丰巢控股有限公司向港交所提交上市申请，独家保荐人为华泰金融控股（香港）有限公司。记者从招股书看到，丰巢2021年～2023年营收分别为25.26亿元、28.91亿元、38.12亿元，净亏损分别为20.71亿元、11.66亿元、5.41亿元，今年前5月净利润为7160万元。据招股书援引灼识咨询资料，按2023年收入计，丰巢是中国最大的末端物流解决方案供应商，且按截至2023年12月31日的柜机数量及2023年的包裹量计是全球最大的智能快递柜网络运营商。
点评：如果丰巢成功上市，顺丰速运总裁王卫也将收获第五家上市公司。不过快递末端市场高度分散，丰巢过去几年一直亏损，今年才刚刚实现扭亏为盈，上市后能否继续扩大市场份额，以及未来其盈利能力能否稳定，都依然存在悬念。
#生活服务
NO.1 美团发布2024年Q2财报：营收达823亿元
8月28日，美团发布2024年第二季度及半年业绩报告。今年二季度，美团实现营收823亿元，调整后净利润136亿元。本季度，美团即时配送订单数达62亿单。美团2024年上半年经营利润为164.66亿元，较上年同期的83亿元增长98.4%；期内盈利为167.2亿元，较上年同期的80.47亿元增长107.8%。
点评：美团2024年第二季度的财务报告显示了公司业绩的显著增长。与去年同期相比，上半年经营利润实现了近翻倍的增长。这一盈利增长凸显了美团在优化其业务模式和提升市场竞争力方面取得了成功。不过，在当下的本地生活竞争环境，美团仍需警觉市场变化并持续创新，以保持其市场领先优势。
#创新创投
NO.1 滴滴6.7亿元对价增资四维图新旗下公司
8月28日早间，四维图新发布公告称，公司和滴滴同时对参股公司四维智联进行投资。其中，滴滴智慧交通以其持有的睿联星晨（北京）科技有限公司的100%股权作价4.5亿元及现金2.2亿元增资南京智联。而四维图新作为第一大股东向四维智联增资1亿元，占股从超30.29%稀释为27.01%。
点评：自去年将智能电动汽车项目相关资产和研发能力出售给小鹏汽车后，如今滴滴将智能座舱相关业务以股作价增资四维智联，意味着其对造车业务有了进一步处置。四维智联和滴滴属于典型的一个有产品、有技术、有数据，另一个有场景，所以其实就是一个有产品跟一个有客户的公司产生了结合，两家公司未来还有很多可以探索的地方。
