这次四氯化锗涨价直接导火索是美国Lumen获得50亿美元光纤订单和70亿美元订单在谈刺激，四氯化锗能增长多少有多少增长空间，那么需要从下游需求来分析，四氯化锗主要用在光纤预制棒里，长飞光纤是中国预制棒龙头，也是云锗的大客户，那么就看长飞光纤的以及行业分析里挖掘出端倪，目前看长飞近期光纤的报告就可以看出他的产业在转型之中，从传统的通信为主的光纤向数据传输的多模高端新型光纤转移，通信为主的光纤由于2020年5G通信产业大建设后近年需求一直在降低，而大数据中心需求为主的高端多模光纤前面只是推进缓慢大部分靠进口替代，目前下游需求开始显现，这是市场化需求为主。后面会慢慢论述欢迎大家进来讨论，胡搅蛮缠，恶意看空，无脑唱多别来参与

从长飞的半年报叙述中可以看出，其多款新型光纤都在迅速推广以及在客户的试用阶段，如G.654.E 光缆在特高压智能电网长途输送中的数据传输，空芯光纤在助力中国移动在深圳至东莞的通信干线上，建立
了全球首个空芯光纤 800G 传输技术试验网，与中国联通联合开展的空芯光纤通信传输实验，单
波速率高达 1.2Tbit/s，传输距离为 10.2 公里，打破了全球空芯光纤传输单波速率纪录。这些超速超带宽的基础保证，将为今后人工智能的需求提供保障。AI算力模型除了设备服务器，处理器，核心部件光模块，GPU，CPU，AI芯片外、外部的信号和数据传输也是非常重要，你有在强大的算力功能，没有强大数据运转和输送能力也是白搭，所以除了数据中心，光纤就是最基础的设施。而制造光纤的核心部件光纤原材料预制棒就是由二氧化硅和四氯化锗构成。

再说一下中矿资源的锗矿，从其公告上可以看出，公司只是公布他的铜矿冶炼后尾矿中还有锗金属，目前还是在研究可行性研究阶段，可以说他即便立马规划进行开始建造冶炼开采生产线，估计最快也要5年以后才能达产，期间需要克服选矿，提纯，冶炼等技术难关。更重要的是原在海外周边没有配套的产业链，锗的开采不像他的铜冶炼那样有规模效应，所以中矿爆锗矿资源的消息更多的带有蹭热点炒作性质。