一个苹果掌握了手机行业70%以上的利润。一颗AI芯片直接把英伟达送上了神坛，目前七姐妹加在一起的市值突破了100万亿元，而我们2023年的GDP才126万亿元,细想一下，是什么在支撑着这些公司的股价？

市场上的说法很多，其中有两中比较多的说法，一种土壤决定了它的是生长环境，苹果、英伟达市值那么高，那是因为环境原因；还有一种说法呢，就是那些公司都掌握了行业话语权，而且全球都具有很强的竞争力。后一个说法，cici比较认可一些，但总觉得还差了一点，如果再加一句：科技无上限，那就更形象了，因为科技是一个没有天花板的行业。

上个月科技股逆势上涨，高歌猛进，但随着市场风格的转换，新高的板块也在纷纷回调，而今芯片ETF和消费电子ETF回来了，当前是黄金还是飞刀呢？

在6月14日的时候，cici从5个方面分享了芯片ETF的逻辑，有些老朋友可能忘记了，今天再简单说一下。首先是政策支持，在8月6日晚又提及了高科技，表明要让国企率先使用高科技产品，对于相关行业也是一大利好；另外，我们现在真正的高科技还是差了一些，如果能够突破，那么我们在工业上面就什么也不缺了，所以芯片对于我们来说至关重要。重要到什么地步呢？可以说是举全国之力在攻坚，我们从五粮液、茅台成立高科技股权基金就可以看出一些端倪，更不用说五大行的3000亿资金支持了。

说到这里，cici多说一句，不管是什么样的ETF，它与股票相比都有一个非常明显的优势，那就是不存在个股风险，因为ETF是一篮子股票，就算某一家企业出现了问题，但对于整体来说，影响不大。

切入正题，再来聊聊科技领域的另外一个ETF，那就是消费电子ETF，这个ETF主要包含了电子元器件的龙头企业，比如说立讯精密、蓝思科技、长电科技、歌尔股份等等，这些龙头囊括了上游的零部件，以及下游的组装生产等等，在这个领域，其他国家根本没办法和我们竞争，一是没产业链，二是没工业体系，三是高级工程师根本不够，怎么竞争的过嘛。

还记得前两年工业富联不是要搬去国外嘛，而就在上个月，又乖乖回来了，为什么回来呢？其他地方基础制造能力不强，生产出来的手机，良品率连50%不到，所以那一年的苹果手机，不是这里出问题，就是那儿有毛病。而我们是全工业体系，在全球都是独一份的。

咱们再来说说驱动逻辑，$消费电子ETF(SZ159732)$和$芯片ETF(SZ159995)$虽然从本质上说都是受益于科技的发展，但逻辑上又有所不同，芯片ETF主要偏向于国产替代类，就是当下技术含量还不够，未来还有很大的进步空间，最终目标是实现自主可控；而消费电子ETF则不同，是我们占据核心优势，所以它的逻辑则是强者恒强。这时候可能很多人就有选择困难症了，一个是国产替代，一个是强者恒强，到底哪个更好呢？遇到这种情况，根本没必要去选择，干脆一块来，谁都别放过，谁也别落下。

最后我们再看一下具体走势

消费电子ETF：再次回到了前面的低点0.62，说明在这个位置的支撑力度很强。如果我们看长远一点的话（图二），从2022年4月至今，已经连续8次达到0.62这个点，其中有7次都直接收上去了，仅有一次（黄色6的位置）滑下去了，但不久后就收回来了，这就说明当前的位置很好

芯片ETF：从图形上看，芯片ETF也是回到了前方低点，也是具有较强的支撑力。再从大周期来看（图二），芯片ETF从高点下来，跌幅超过了50%，性价比是没有问题。但是从图形上看，这个位置可上可下，这个时候，我们可以考虑采取定投的方式。就是先来一个底仓，如果涨上去了，那就持有；如果跌下来，那就加，这样可以摊薄持仓成本。

请注意：以上是个人观点，学习交流所用，不能作为投资买卖依据哦！

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