近日,国内几大快递上市公司先后发布2024年上半年业绩报告。南都记者梳理发现,2024年1~6月,主力企业获得业务量、收入双增长,顺丰持续以千亿营收规模领跑。不同于此前增收不增利的局面,快递企业的盈利情况也普遍恢复正增长。但与此同时,行业竞争仍然激烈,加上轻小件占比提升等因素影响,“通达系”企业单票收入下滑。保持快件量、成本和价格的平衡,控制亏损件,成为不少企业现阶段的重点策略。
据国家邮政局统计,上半年,全行业快递业务量和业务收入分别完成801.6亿件和6530亿元,同比分别增长23.1%和15.1%,快递最高日业务量超5.8亿件。其中二季度,快递业务量完成430.5亿件,同比增长21.3%,保持高位运行。异地快递仍是拉动快递增长的主导力量,中西部地区快递业务量占比持续提高。
中金公司研究报告指出,受到直播电商带动、包裹小件化及退货件影响,快递需求数据持续向好,全年行业增速有望超出15%。行业资本开支高峰已过,单价下降空间有限,竞争态势可控,加上国家邮政局提出坚决防止“内卷式”恶性竞争,监管仍延续高质量发展导向,2024年行业价格端下行空间有限,成本仍有优化空间。
![imagefile 图片](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24851699371528716587_w1002h232.jpg)
数据来源:各企业财报,其中极兔有关指标以财报发布当日美元兑人民币汇率换算。
市场份额差距缩小,退货及散单件成增量来源
从上半年各家企业公布的信息来看,业务量都实现了双位数增长(如若顺丰的统计口径不含丰网业务,则总件量同比增长14.3%),反映出在消费分级的背景下,快递行业仍然充满活力,为要素产品跨区流动提供重要渠道,助力消费需求持续释放。
从市场份额来看,尽管中通上半年受“价格战”加剧影响,一改过往近三年持续增长的势头,市场份额下滑至20%以下,仍然以19.5%暂列行业首位。与此同时,在有升有降中,各家的差距正在不断缩小,仅两家市场份额增长:极兔速递中国区的份额按年提升1.1个百分点至11%,申通市场占有率同比上升0.90个百分点至12.76%。
南都记者留意到,退货件(逆向件)和散单件正成为一些快递企业增量的来源。例如,据财报介绍,上半年极兔在中国市场的包裹量为88.357亿件,同比增长37.1%,其中逆向件和散单件稳步发展。极兔速递执行总裁樊苏洲在业绩电话会上介绍说,目前日均逆向件和散单件约为250万单左右,这两类的业务量相比之前翻倍,抵消了正向件收入产生的下降,也为单票价格的提升提供了较大的支撑。
顺丰高管在投资者关系活动中提到,上半年时效件增量一方面就来自于退货件市场份额的提升,借助散收能力持续抢夺在头部各大电商平台退货业务份额,其中在个别平台的退货分单份额已占到70%-90%,助力退货单量保持高增长。申通财报称,公司不仅承接了多个主流电商平台的逆向退货业务,同时与快递柜、驿站等多个散单寄件平台合作,散单业务规模同比实现了大幅增长。
中通创始人、董事长兼首席执行官赖梅松在财报电话会上提到,上半年,中通快递散件比例的增长远远大于整体件量的增长,今年的策略是将服务质量摆在更重要的位置,目的就是要增加散件的占比,提高业务员上门揽收、递送的能力。韵达高管在投资者关系活动上也谈到,快递的应用场景正充满生活的每一个角落,同时退换货逆向物流、散单业务量的快速增长也带动包裹量的增长。
有业内人士告诉南都记者,揽件利润高于派件,揽件类型中,散件(即C to C个人寄件)是快递件中利润最高的一种,在商务场景中最为普遍,也就是顺丰一直以来所擅长的领域,因此诸多快递公司都以散件揽收为拓宽利润的重点渠道,量大了可以摊薄成本,获得更多议价权。逆向件利润也较高,但电商在这方面话语权更多,快递企业需要提升服务质量获得更高的物流评分,才能获得更多单量倾斜。
行业竞争令快递单价普遍承压,控制亏损件成主流
每年的上半年是快递行业的淡季,在提升市场份额的压力下,快递网点价格战再度加剧。南都记者梳理发现,快递行业平均单票价格从1月的8.36元降至7月的7.77元,整体处于下行趋势中。这一趋势也反映于企业的财报中。
根据财报,韵达上半年单票快递业务收入2.08元/票,同比下降15.33%。韵达方面解释说,单票收入下降主要系去年同期高基数、货品结构变化、直客比例同比大幅下降、公司对平台件结算规则予以调整以及局部市场竞争等多重因素影响。同期,通过优化业务结构、规模效应、产能利用率提升、精细化管理等,其单票快递经营成本也下降了15.75%至1.86元。据悉,韵达2023年起把经营重心和工作重点聚焦到快递主业上,对周边业务保持合理收缩,此举也令各项费用同比降低1.75亿元。
报告期内,申通快递服务单票收入下降11.06%,主要系轻量化小件占比提升及公司根据市场情况相应调整政策投放等因素所致。圆通速递单票快递产品收入2.43元/票,同比下降3.95%,毛利0.23元/件,同比下降8.16%,也是受单票成本持续下降和行业市场竞争等因素影响。
上半年,中通的核心单票价格与去年同期持平,为1.24元。即便如此,也拖累了市场份额,净利润下滑近3.2%。中通高管坦言,激烈竞争令行业整体承受着较大的压力,份额下降是因为对低于成本价的亏本件量做了控制,“增量补贴和包裹重量减轻,带来单价下降,被高价值的非电商件比例增加所带来的正面影响抵消。”中通高管在业绩电话会上强调,公司目标是实现合理的利润水平和价值最大化,要跳出无效的同质化价格竞争。
通过增加有利润的逆向件、散单业务量,保持量能、成本和价格的平衡,成为不少企业现阶段的策略。南都记者留意到,上半年各大企业的净利润大多数都呈现出与业务量、收入一致的正向增长,说明控制亏损件对于企业经营产生了收效。
极兔中国今年上半年扭亏为盈,极兔副总裁后军仪在业绩电话会上提到:“我们在中国的价格会随着市场竞争的变化有所调整。逆向件、散单业务增加,电商客户结构改善,也会为我们在中国的价格提供一定的支撑。中国区今年的盈利,很重要的一个因素是运营成本下降,但是和同行相比,我们的成本仍然有进一步下降的空间。”
韵达高管在投资者关系活动上同样强调,公司追求有质量的规模增长,既要获得有质量、有价值、有利润的包裹,也会做一些具有边际贡献的包裹,在业务规模提升的同时,关注提升网络均衡性。“今年的行业旺季即将到来,环比上半年,预计包裹规模量会更大,货品会更丰富,客单价会更高,供给端因素来看,有利于快递价格的修复。旺季来临之际,促进快递价格转变的有利因素较多,有望迎来量增价升的‘小阳春’。为保障服务时效和服务质量,公司会基于市场供需关系变化、应对临时成本上升的需要等因素,调整价格政策。”