9月26日，以“物流加速新赛道”为主题的物流行业上市公司2024年度集中路演活动以“线下+线上”方式举行，深交所招商公路、海峡股份、韵达股份、申通快递、东方嘉盛等公司参加。
路演活动上，多家公司代表指出，上半年快递业务量增长迅猛，业绩表现强劲，提振了市场信心。展望下半年，随着四季度传统旺季的到来，快递物流业务量或迎来超预期增长，推动其盈利规模进一步扩大。
上半年稳健增长四季度增速或超预期
国家邮政局近期公布的数据显示，今年1-8月，快递业务量累计完成1088亿件，同比增长22.5%。华福证券研报指出，2024年快递行业总需求超预期增长，8月份累计件量突破千亿件，行业逐步进入旺季。
记者梳理半年报发现，今年上半年，多家物流上市公司实现了利润大幅增长。其中，申通快递实现营业收入215.69亿元，同比增长13.01%，归属于上市公司股东的净利润4.37亿元，同比增长100.17%，翻了一番。韵达股份利润总额15.46亿元，同比增长25.82%；实现归属于上市公司股东的净利润10.41亿元，同比增长19.80%。
“快递行业在网购渗透率提升和小件化趋势的带动下，今年增速显著超预期，预计四季度仍将保持比较稳定的需求，全年增速有望维持在20%左右。”申通快递董事会秘书郭林介绍，该公司根据行业增速及公司业务规划持续投入产能，优化中转布局，奠定了单量增长的基础。今年6月，公司日均单量突破6550万单，2024年底公司常态产能吞吐能力将提升至7500万单／日。
韵达股份董事、副总裁符勤认为，目前快递行业竞争格局整体维持相对稳定态势。四季度是快递传统旺季，受天气换季、电商“双11”等活动的影响，预计包裹规模与上半年比将有较明显的提升，货品将更加丰富，客单价也会更高，有助于推动行业向价格回暖及服务高质量方向发展。
逆向物流成行业新增长点
近年来，国内主流电商平台为改善消费者网络购物体验，纷纷加码运费险，无形中推高了退换货率，带来了“逆向物流”的快速增长。公开数据显示，国内末端寄件的包裹量由2019年的5亿件增长至2023年的28亿件，年复合增长率达到52.1%，远高于同期末端物流市场32%的年复合增长率。
与此同时，快递公司还受到价格战的进一步冲击。今年以来，面对“以价换量”带来的行业“内卷”压力，多家快递公司纷纷探索逆向物流业务机会。
郭林表示，公司会积极与各平台开展合作，尽可能争取更大的逆向物流市场份额。韵达股份表示，退换货逆向物流、散单业务量的快速增长带动包裹量的增长，未来逆向件仍有较大的增长空间。
“从价格和服务品质要求来看，逆向件属于高品质件、优质包裹，客户对揽收频次、揽件响应、揽件时效等有较高要求，市场价格一般高于普通电商快递，所以快速增长的逆向件对快递企业单票毛利具有提升意义。”韵达股份证券事务代表何强表示，去年以来，公司成立专业运营组织单元，通过数字化和精益管理体系，持续打造逆向件完整的服务体系，不断提高商家和消费者的体验，有力提升了公司逆向件业务发展水平。
此外，电商小件化正成为趋势。据半年报，今年上半年，申通快递服务单票收入下降11.06%，主要是轻量化小件占比提升及公司根据市场情况相应调整政策投放等因素所致。这样的情况在韵达股份也同样存在，公司包裹结构持续优化，轻小件占比明显提升。
“数智”赋能实现降本提质增效
今年以来，AI大模型、智能网联汽车等前沿技术一日千里，人工智能正在引领新一轮科技革命和产业变革，席卷社会生活的每一个角落。同样，随着无人车、无人机、大数据、云计算等技术涌现，物流行业也进入了智慧化转型的关键阶段。物流企业如何通过“数智”赋能实现重塑提升？路演活动上多家公司给出答案。
招商公路近年来大力发展交通科技、智能交通等板块，打造新的业务增长点。半年报显示，今年上半年，招商公路交通科技板块营业收入9.22亿元，同比增长10.9%，占比15.41%。
“公司对无人驾驶发展趋势对路侧设备业务所带来的机遇将予以持续关注。” 招商公路董事长白景涛表示，该公司未来将充分发挥全天候通行保障联合创新实验室优势，坚持科研创新，加强共性技术布局，实现智慧交通服务横向拓展。
今年上半年，申通快递同样通过深化数智运营体系等举措，降本增效成果明显，快递业务毛利率 5.76%，比去年同期提升 1.17个百分点。
“近年来，公司自研能力在大幅度提升，专利著作权也显著增加。”郭林介绍，申通快递已实现了快递全链路的数智化覆盖，包括数据分析、数据的预警，以及辅助决策。未来计划引入新技术，包括AI视频识别等，推动快递的系统和环节更加精准高效。
海峡股份董事、总经理叶伟在交流中表示，公司注重科技创新，运用信息化技术构建智慧客运枢纽体系，并推进船舶舱内安全预警系统、船舶智能避碰系统、船舶卫星设备安装等项目落地实施，以“数智赋能”持续提升港航管理水平。
据海峡股份2024年上半年报，公司营业收入总额达到23.64亿元，较去年同期增长9.77%，实现了营业收入的显著增长。
