有人说推荐中车时代电气是找接盘,真正找接盘的是那些市盈率奇高又没有业绩支撑的,比如比亚迪、士兰微等。像十年前巴菲特以每股8港元的价格认购2.25亿股比亚迪,那才叫投资。
目前时代电气市盈率10多,比亚迪市盈率近1000,士兰微市盈率1000多,斯达半导市盈率250多。而这些股的利润都比中车时代电气少。当然,我们不仅仅要看市盈率,还要看技术和业务潜力。具体分析如下:
1、首先在所有新能源和碳中和第三代半导体中,港股中车时代电气的市盈率最低,才10出头,今年预期将更低!A股上市的就不去追高了!
2、时代电气在2018年就已经建成了第三代半导体(SiC)生产线,可以网络查询。
3、从深度和广度来分析,中车时代电气最受益新能源汽车。有兴趣的仔细去了解和对比,什么斯达半导体、士兰微、比亚迪,在IGBT上,技术和发展潜力统统都没法和中车时代电气比!目前国内唯一能实现全电压覆盖的IGBT产品只有中车时代电气,唯一能与国际巨头三菱、英飞凌相比拟或者撼动国际巨头地位,也只有中车时代电气!也是国产替代的重中之重,他的地位甚至不亚于中芯国际。
4、从业绩来看,前面提及的几家公司,不管是斯达半导体、士兰微还是比亚迪,利润均比时代电气低,而市值却个个比中车时代电气高,足以说明目前中车时代电气价值是绝对被低估了!
5、电力能源领域,是实现碳中和中的关键领域之一,该领域的IGBT国内最先进的就是中车时代电气了,其中最关键的就是电网改造升级,形成智能电网,IGBT就是实现能源转换的关键元件,光伏发电、风力发电、太阳能发电等新能源,都要借助IGBT产品才能最终将电能输送到电网中。为此,IGBT也被世界公认为电力电子第三次技术革命的代表性产品。特别是大功率IGBT产品,在绿色经济中更是发挥着无可替代的作用。IGBT产品在全球市场的需求量惊人,仅在我国每年仍以30%以上的速度增长。
智能电网采用IGBT进行功率变换,能够提高用电效率,提升用电质量,实现30—40%的节能效果。即使对传统设备进行igbt技术改造,平均节电率仍可提升20%。中车时代电气目前已经拿下来南网的IGBT订单!
6、超前和超强的研发实力。中车时代电气公司持续大力投入研发。依托于中车集团背景及公司规模体量优势,公司有雄厚的资金投入及技术研发基础,研发费用高达16亿元及研发人员多达2500余名,为IGBT的不断突破提供强大技术支撑。
7、业务稳定甚至具有垄断和替代垄断的优势!中车时代电气是中国轨道交通行业具有领导地位的牵引变流系统供应商,其全系列高可靠性IGBT产品打破了轨交核心器件国外垄断(在国内显然具有垄断优势,这是投资的绝佳标的,有非常稳定的业绩来源),公司利用其在轨交领域功率半导体的技术优势积极布局新能源车和电网IGBT赛道,目前已形成年产能12万片的8英寸IGBT产线(主要为轨交和电网高压IGBT)和年产能24万片的8英寸车规级IGBT产线(以新能源车低压IGBT为主),IGBT产品实现750V-6500V全电压覆盖,公司生产的3300V等系列IGBT批量应用于柔性直流输电、百兆级大容量电力系统。
8、订单将会爆发,造车企业越多,越利好中车时代电气!公司在新能源车IGBT模块市场占有率位列全球第九,电车IGBT已进入、广汽、东风、长安、一汽等整车供应链,已经签订的IGBT套数超百万套!用高铁安全性能的芯片来造新能车的芯片,能不被大众接受才怪!这么多车企谁会去用竞争对手比亚迪的低端芯片?
据中信证券报告显示,IGBT目前在插电混动车型上约占2500~3500元成本,A级以上纯电动车IGBT单车成本在2000~4000元,豪华车相对高一点,在5000元以上。
中车时代电气后面迭代新能源IGBT巨大订单和碳中和的关键电网智能升级,潜力不可小觑!
不管是从技术水平、业务来源、业绩期望,结合目前的市盈率,中车时代电气是绝佳的投资标的!不要跟我说现在买800市盈率业绩比如时代电气的比亚迪是投资,也不要跟我说买市盈率上千的士兰微是投资,这些高市盈率低业绩的股票,已经过度透支了未来,好股票还需要好市值,那才叫投资!