8月最后一天A股三大指数的强势反弹,让不少投资者对9月行情充满了期待。而综合市场观点来看,9月也确实有不少“大事”对于行情起到催化作用。
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美联储9月大概率降息
最被投资者讨论的无疑是美联储9月将大概率开启降息。此前美联储主席鲍威尔在美国怀俄明州小镇杰克逊霍尔举行的“全球央行年会”上表示,他对美国整体通胀回落至2%的目标有了更多信心,他认为是时候调整货币政策了。这样的表述被外界视为是美联储将在9月开启降息的直接暗示。
最新的美联储利率观测器数据显示,美联储9月降息的概率已达到100%,区别只在于降息25个基点还是50个基点。具体来看,降息25个基点的概率为70%,概率较上周增加6个百分点;降息50个基点的概率为30%,概率较上周下降6个百分点。
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前海开源杨德龙表示,全球投资者都很关注美联储什么时候降息以及降息的幅度,因为美联储被誉为世界银行,一旦降息,美元指数就会回落,非美货币就会升值。近期人民币已经出现了一波回升,并且我们也看到美联储的货币政策走向确实大概率会向着降息转变。人民币资产一旦出现升值的预期,将会吸引外资流入,而经过三年的下跌,很多人民币资产是被严重低估的,包括A股以及港股,还有中概股,所以这是一个重要的政策转变,也是我们要考虑的一个重要方面,可能成为A股市场的一个转机。
02
两大发布会重磅来袭
还有就是华为海思的全连接大会,以及苹果的新品发布会,也将在9月举办。这对于A股的相关产业链(尤其消费电子板块)起到提振作用。
消息上,华为海思将于9月9日在深圳举行2024海思全联接大会,而这也是首届海思全联接大会。市场普遍预测,海思将在此次大会上发布重磅新品。而苹果将在北京时间 9 月 10 日凌晨 1 点在加利福尼亚州库比蒂诺的总部举办特别活动。根据之前爆料信息显示,此次发布会预计将推出最新款 iPhone、Watch 和 AirPods。
数据显示,2024年以来手机市场呈明显复苏状态。中国信通院最新发布的数据显示,2024年7月,国内市场手机出货量2420.4万部,同比增长30.5%。2024年1-7月,国内市场手机出货量1.71亿部,同比增长15.3%。
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中报的5个关键线索
除了前述这些事件性催化因素外,中报披露结束,市场对业绩扰动的担忧也在消退,这对A股同样形成支撑。而兴证策略的最新研报表示,从已披露的中报来看,至少可以看到5点积极因素:一是2024H1全部A股业绩增速有了明显的磨底特征;二是出口链、涨价资源品和其他服务高景气延续,农林牧渔净利润增速明显改善;三是龙头盈利优势进一步扩大,净利润同比增速率先转正;2024年上市公司中报分红创历史新高;2024H1中资港股业绩增速由负转正。
汇丰晋信基金基金经理陆彬近日表示,越来越多行业的白马龙头公司的长期价值已经具备非常大的吸引力。“这些公司所处的行业供需和竞争格局持续优化,考虑不少公司的重置成本和价值成本,当前的市值都是低于这些价值区间的,所以我们认为,明年的投资主线是价值投资,大盘‘白马股’会更加占优”。
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04
大盘月K线4连阴
还有一个技术性因素,也让投资者充满了期待,那就是上证指数月K线已4连阴,从历史数据来看,向上反弹的概率越来越大。
经统计,2000年以来,上证指数出现9次月K线4连阴及以上的情形,其中6次在4连阴后迎来变盘。换句话说,月K线4连阴已经算是某种“极值”条件了。从涨跌幅来看,9次连续收阴后,次月涨幅均值为6.29%,2次出现反弹超10%的情形。
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计算机板块金股多
个股而言,从券商9月金股分布来看,计算机板块金股分布最多,占比为9.17%,占比较上月增加3.72个百分点。机械设备、有色金属、非银金融、公用事业、石油石化、交通运输、商贸零售的金股占比较8月也均增加超过1个百分点。相反,医药生物、电子、汽车、电力设备、社会服务、基础化工、食品饮料的金股占比较8月明显减少。
具体到个股,比亚迪最受推荐,被4家券商评为金股。中国平安、阳光电源、腾讯控股紧随其后,被3家券商评为金股。
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在大盘月K线4连阴后,随着美联储9月降息的临近等催化下,你认为9月A股会开启反弹吗?