中国网财经9月4日讯伴随着上下游产品价格的大幅震荡，新能源行业已步入调整周期，在一轮深度洗牌中重塑格局。
行业开进出清周期
目前，新能源产业供需格局正走向竞争加剧的局面。多晶硅料、硅片、电池片价格的跌幅均超过50%，组件价格也下降了40%以上。根据Infolink的数据，自2023年9月起，硅片价格持续下跌，下跌的速度已经超过了规模与技术效应能够带来的降本增效速度。
同样下滑的还有锂料，2023年，碳酸锂价格出现了大幅下跌，现货价格整体跌幅高达81%，2024年碳酸锂市场的价格走势呈现出了持续下降的趋势，自今年3月以来不到半年，碳酸锂价格已下跌超三成。进入8月，锂价继续波动，广州期货交易所碳酸锂主力合约LC2411在月初跌破8万元/吨重要关口后，一度下探至7.2万元/吨左右，近日略有回升。
这种价格波动对锂电产业链各环节的利润分配产生了重大影响，尤其是上游的锂盐企业，其降速尤为明显。据不完全统计，截至8月30日，共有18家上市锂企公布了2024年半年度业绩报告，其中仅4家锂企净利润实现同比增长，另有6家出现亏损。多家企业表示，受锂盐供给量持续增加和锂电池材料下游需求端增速放缓影响，锂产品销售价格同比大幅下降，导致净利润同比减少。
分析人士认为，尽管目前碳酸锂基本面处于边际改善状态，但由于产业链的主动去库存，行业买方市场的特征十分明显。去年临近年末供大于求的矛盾也愈加突出，预计2024年将是大量产能出清的一年。
技术研发夯实壁垒
面对行业变革，如何在市场竞争和政策调整中寻找新的生长点，再次迎来新的春天？纵观锂电产业链，其涉及环节较多，涵盖锂电池、正极磷酸铁锂、正极三元材料、隔膜、电解液、负极材料、铜铝箔、各种辅材等。从竞争力角度看，不同环节所依赖禀赋不同，有的依靠制造水平，有的依赖资源能力，有的凭借设备更新，有的强调技术创新。
作为电解液龙头企业，天赐材料凭借“基础化工材料、碳酸锂、六氟磷酸锂、电解液”的纵向一体化布局，打通全产业链，同时自产液体六氟，构建技术壁垒的同时极大提升了成本竞争力。电解液作为锂电池的四大主材之一，是电池中离子传输的载体，在正负极之间起传导锂离子的作用。数据显示，天赐材料电解液出货量连续9年稳居全球第一，2023年，天赐材料电解液国内和全球市占率分别为36.4%和31.2%，均位列第一。
天赐材料还在不断加强公司的技术实力。自锂离子电池商业化产品面世以来，最为常用的主盐为六氟磷酸锂(LiPF6)，以其稳定的电化学窗口、良好的体系相容性应用于各类电池中。早在2011年，天赐材料便成功实现六氟磷酸锂的自产，随后采用液体六氟的差异化技术路径，降低了六氟磷酸锂单位投资成本，同时也大幅降低了锂电池电解液的生产成本。
此外，2015年开始，天赐材料延伸布局电解液添加剂。2018年，天赐投资建设了年产500万吨锂辉石选矿项目(一期)，并开启了碳酸锂以及锂矿资源的相关布局，以保障上游原材料供应。据天赐材料披露，上半年，公司核心原材料自供比例不断提升，六氟磷酸锂及LiFSI自供比例已超过97%。通过自主研发布局多款核心电解液原材料及添加剂，天赐材料形成了以电解液原材料为主的一体化布局战略。
开辟赛道寻求增长
在当前市场环境下，锂矿企业面临着产能出清的风险。价格下行周期中，成本较高的生产商可能被迫退出市场，以减少亏损。这一过程中，市场需要通过价格机制来平衡供需，即通过价格下跌来抑制供应并刺激需求，从而达到市场出清。任何一个行业，低谷期便是洗牌期。总有企业在周期底部抓住机遇，面对行业调整，天赐材料在保持技术研发的同时也开拓新赛道，培育新的利润增长点，增强公司的盈利能力和市场竞争力。
新增业务方面，天赐材料持续推进锂离子电池材料循环再生业务的战略布局，旨在通过开展电池回收、电池材料循环业务，增加低碳、低能耗、低成本原材料的供给，同时培育新的利润增长点。据了解目前公司积极推进参股子公司的碳酸锂产线的调试运营，满足碳酸锂自用需求，打通从原矿端到高纯级碳酸锂的全链条生产流程，具备了选矿到冶炼以及提纯碳酸锂的一体化处理能力，提升电解液及磷酸铁锂产品的核心成本优势。在回收业务上，公司围绕磷酸铁锂电池回收开展，采用带电破碎+高低温处理工艺，电池黑粉回收率达到98%，实现资源有效利用，目前与多家行业下游电池企业及车企达成了合作意向，产能利用率持续提升。
与此同时，天赐材料还积极践行企业社会责任，通过内循环实现了氟、硫、氯元素的回收与减排，通过外循环实现了锂、铁、磷等元素的再生及利用，主要生产基地-九江天赐被认定为国家级绿色工厂。
展望未来，尽管短期内锂价可能会继续承压，但长期来看，随着电动车和储能系统的需求持续增长，锂资源的需求有望逐渐回升，这可能会带来锂价的阶段性反弹。行业正处于“破茧成蝶”的重要转换期，经历的不是以往三五年一轮的周期性迭代，而是大变局时代来临之前的一场预演，凭借技术储备和一体化布局，以天赐材料为代表的企业凭借核心技术、产能优势及产业链的深度绑定，有望穿越周期，稳健前行。
