7月生猪销售数据揭晓,猪价回暖带动行业“回血”成为事实。
据新京报记者统计,17家A股上市生猪养殖企业中,近九成实现收入同比增长。其中,牧原股份单月营收突破百亿,领跑行业;而正虹科技因大幅收缩产能,垫底榜单。
业内人士指出,近五年生猪价格波动较大,出现许多历史性节点,部分中小养殖户退出,规模化占比不断升高。行情回暖下,有余力的规模企业目前已在增加能繁母猪产能,为争夺后续市场份额提前布局。
牧原领跑,正虹垫底
截至2024年8月15日,A股有17家上市公司发布7月生猪销售数据,半数企业出栏量较6月有所增加,半数企业有所缩减。其中,牧原股份以615.8万头出栏量、134.05亿元收入领先,成为唯一单月营收破百亿元的上市生猪企业。同期,温氏股份(出栏232.33万头、收入53.43亿元)、新希望(出栏126.2万头、收入23.91亿元)生猪出栏量也超过100万头,另有9家公司生猪月出栏量超10万头。出栏量不足10万头的,仅有金新农、东瑞股份、罗牛山、正虹科技。
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A股上市生猪企业7月生猪销售数据。 制图/新京报记者王思炀
从增速看,立华股份成长速度最快。因养猪产能利用率上升,立华股份7月生猪出栏量环比、同比增幅均在五成以上,2.85亿元的生猪销售收入同比去年增长100.7%。同期,金新农、大北农、牧原股份出栏量环比增幅达到两位数。东瑞股份、神农集团、金新农出栏量同比增幅也达到了两位数。
因产能大幅收缩,正虹科技7月销售生猪0.42万头,同比下降76.2%;销售收入1048.68万元,同比下降48.15%,生猪出栏量在17家上市生猪企业中垫底,也是唯一销量和收入均同比下降的企业。正虹科技曾在2023年财报中提及,因生猪养殖业务处于负重运行状态,公司调整了养殖业务的经营计划,压缩养殖规模,降低生猪存、出栏量,清退低效猪场,优化人员配置。2024年8月销售简报显示,正虹科技生猪销售数据下滑主要是生猪出栏量减少所致。
除正虹科技外,逾期债务压顶的*ST傲农,7月生猪出栏量同比下滑幅度超过70%。2024年开始,*ST傲农生猪出栏、存栏数据已连续数月下滑,据公司解释,原因主要为推动生猪养殖产能优化工作,合理调整养殖布局、规模与品种结构。
行业持续回暖
7月,上市企业商品猪均价同比增幅多在30%以上。伴随生猪价格回暖,养殖企业收入增长已成普遍现象。除正虹科技收入下滑、*ST傲农未披露收入外,其余15家上市企业7月生猪销售收入均同比上升,4家同比增幅超50%。
据农业农村部信息中心和山东卓创资讯股份有限公司联合监测,2024年7月,受炎热天气和市场主体看涨预期影响,散养户和规模养殖场普遍减缓生猪出栏节奏,部分专业户将猪源回圈二次增重,屠宰企业生猪收购成本增加,支撑猪肉价格持续上涨;猪肉消费低迷,经销商销售速度较慢,导致猪肉价格涨幅有限。7月,16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数月平均值为24.74元/公斤,环比上涨2%,同比上涨32.4%;生猪集贸市场价每公斤18.65元,环比上涨2.8%,同比上涨30%。
上海钢联农产品事业部生猪分析师张斌向新京报记者分析,今年二季度以来,生猪价格重心上移,逐月递增的现象与产能去化息息相关。农业农村部显示,能繁母猪存栏量由2023年6月的4296万头降至2024年5月的3986万头,相当于全国能繁母猪存栏正常保有量的102%,产能由过剩转为相对平衡。而据Mysteel(上海钢联)农产品调查的样本企业数据,从今年5月起,能繁母猪存栏量环比小增0.43%,行业内母猪产能去化进入尾声,并未发生过度去化。
“与前几年不同,本轮周期内的产能调节相对温和。”中国农业科学院北京畜牧兽医研究所研究员朱增勇指出,当前养猪行业在信息引导方面更加透明化,养殖场户可以基于政府部门公开数据合理调节生产。伴随行业规模化水平提升,产能稳定性逐步提升。相较前几年来说,疫病防控能力改善,疫病相对稳定。所以,此次产能去化并没有像前几轮周期一样出现大幅下降,更有利于供需形势改善。
规模企业仍在上量
当前,部分规模企业能翻母猪数量仍在增长。温氏股份曾在今年2月的电话会议上表示,截至2023年末,公司能繁母猪数量约为155万头,较年初增加约10万头。2024年底前,能繁母猪数量会在现有基础上增加5万头—10万头。
6月,多家上市生猪企业也在接受投资者调研时提及能繁母猪产能规划。大北农称,目前公司能繁母猪存栏约24万头,随着后备母猪陆续参配,预计年底会有3万头—4万头基础母猪增加。新希望称,当前能繁母猪约有73万头,预计年底达到80万头左右。牧原股份也透露,近期将适当提升能繁母猪数量,提高母猪舍利用效率。
有生猪从业人士告诉新京报记者,猪价近五年涨跌变化幅度较大,产业集中度也加速提升。2023年行情低迷,受资金困境和猪病等影响,中小养殖户产能去化明显,部分退出市场,行业话语权逐步下降。规模企业抗风险能力较强,不以价格为产能调节的唯一标准,大多综合自身养殖能力和公司规划调整布局。行情好转背景下,撑过来的头部企业适度上量母猪规模,体现我国规模化生猪养殖比例仍在不断提高。
张斌认为,生猪价格看涨预期之下,母猪淘汰减少,规模企业增加高性能母猪补栏,一方面可增加仔猪和商品猪出栏,提高营收水平;另一方面符合企业发展方向,对抢占市场份额、增加行业影响力具有重要意义。不过,在今年养殖端普遍盈利的背景下,比起上量,降本增效或才是各猪企的生存根本。提高养殖水平,增强防疫能力,将是行业竞争中取胜的关键。
温氏股份也在介绍母猪产能规划时提及,未来不会过分追求种猪数量,而是更多追求种猪质量,通过努力提升现有母猪群的各项生产成绩,实现更多出栏量。
猪价是否会持续回暖?东兴证券分析师程诗月在研报中分析,从阶段性节奏来看,8月以来猪价仍在持续上涨,养殖端出栏意愿预期增强,叠加消费端支撑依然偏弱,因此猪价本月存在冲高回落的风险。但在供需面和情绪面支撑下,预计回调幅度有限,猪价以高位震荡为主,“静待天气转凉后,旺季消费需求逐步改善”。
新京报记者王思炀