新能源
消息面上， 澳洲锂矿企业Mineral Resources（MinRes）宣布，由于锂精矿价格持续低迷，将从11月13日起停止采矿工作，预计锂辉石选厂将于2024年12月暂停运营。此外，澳大利亚锂矿商Pilbara宣布将Ngungaju工厂置于维护状态，并下调2025财年锂精矿产量至70万-74万吨。
当下国内电动车需求好于预期，预计2024年国内批售1300万辆，同比增长36%。预计锂电行业将在2025年第二季度迎来三年来第一次供需形势的扭转。预计2025年锂电装机需求1814GWh，同比增长22%。预计在年底及2025年第二季度末开始，行业供需形势将有效扭转，进入价格修复区间。
3、 半导体
消息面上，中国半导体协会表示，到2030年全球半导体市场规模有望达1万亿美元。存量市场如手机、服务器等产品中，半导体价值量持续提升；新兴市场如人工智能、5G/6G、智能汽车等，成为半导体市场需求增长的主要驱动力。
动态随机存储器DRAM是半导体产业中唯一千亿美元级的单品市场，长期占全球半导体产业市场15%以上份额，而中国是最大的DRAM市场，需求占全球三分之一。
考虑到智能手机、汽车、服务器等下游行业的景气变化，当前半导体行业的估值显然还有很大的提升空间。