汇洁股份(002763)8月31日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入15.47亿元,同比增长2.80%;归母净利润1.34亿元,同比下降24.18%;扣非净利润1.31亿元,同比下降24.31%;经营活动产生的现金流量净额为1.53亿元,同比下降38.67%;报告期内,汇洁股份基本每股收益为0.33元,加权平均净资产收益率为6.51%。
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以8月30日收盘价计算,汇洁股份目前市盈率(TTM)约为18.74倍,市净率(LF)约为1.31倍,市销率(TTM)约为0.88倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入7.81亿元,同比增长1.52%,环比增长1.97%;归母净利润3836.39万元,同比下降47.23%,环比下降59.95%;扣非净利润3761.65万元,同比下降47.21%,环比下降59.6%。
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2024年上半年,公司毛利率为69.02%,同比上升0.72个百分点;净利率为9.88%,较上年同期下降3.31个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为68.96%,同比上升1.16个百分点,环比下降0.12个百分点;净利率为5.64%,较上年同期下降4.72个百分点,较上一季度下降8.57个百分点。
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盈利能力方面, 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为6.51%,同比下降1.81个百分点。公司2024年上半年投入资本回报率为6.76%,较上年同期下降2.01个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为1.53亿元,同比下降38.67%;筹资活动现金流净额-2.14亿元,同比增加4044.44万元;投资活动现金流净额-1377.05万元,上年同期为-1791.68万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为1.42亿元,相比上年同期下降34.82%。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为112.61%,净现比为114.25%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.55次,上年同期为0.56次(2023年上半年行业平均值为0.26次,公司位居同行业2/40);固定资产周转率为3.66次,上年同期为3.34次(2023年上半年行业平均值为2.51次,公司位居同行业16/40);公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.20次、0.68次。
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2024年上半年,公司期间费用为8.13亿元,较上年同期增加9974.06万元;期间费用率为52.56%,较上年同期上升5.16个百分点。其中,销售费用同比增长14.84%,管理费用同比增长3.46%,研发费用同比增长7.12%,财务费用由去年同期的-738.57万元变为-281.33万元。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少6.86%,占公司总资产比重下降1.04个百分点;存货较上年末减少8.10%,占公司总资产比重下降1.02个百分点;使用权资产较上年末增加19.25%,占公司总资产比重上升0.72个百分点;预付款项较上年末增加75.62%,占公司总资产比重上升0.40个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付职工薪酬较上年末减少51.92%,占公司总资产比重下降2.12个百分点;应付账款较上年末减少24.33%,占公司总资产比重下降1.88个百分点;应交税费较上年末增加111.82%,占公司总资产比重上升1.12个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少13.41%,占公司总资产比重下降0.49个百分点。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为22.53%,相比上年末下降2.31个百分点;有息资产负债率为2.10%,相比上年末上升0.18个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为3.87,速动比率为2.56。
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半年报显示,2024年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为社保基金一五零二组合、陈鸽飞、汇添富中证500指数增强型证券投资基金,取代了一季度末的证大量化价值私募证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、熊玉莲。在具体持股比例上,袁建良持股有所上升,李婉贞、招商量化精选股票型发起式证券投资基金持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为1.66万户,较一季度末下降了227户,降幅1.35%;户均持股市值由一季度末的18.92万元下降至16.36万元,降幅为13.53%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。