8月19日,国务院常务会议决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。会议强调,安全是核电发展的生命线,要不断提升核电安全技术水平和风险防范能力,加强全链条全领域安全监管,确保核电安全万无一失,促进行业长期健康发展。
随后,中国广核公告,山东招远1号及2号机组、陆丰1号及2号机组、苍南3号及4号机组已获得国务院核准;中国核电公告,江苏徐圩核能供热发电厂一期工程核准,本一期工程拟建设2台“华龙一号”压水堆核能发电机组和1组高温气冷堆核能发电机组。
有业内人士向《科创板日报》记者提到,据项目规模和投资估算,这五个核电项目将给产业链带来数千亿元的市场增量,将大幅增加对核岛关键设备、常规岛设备、辅助系统设备等设备的需求,为相关设备制造商带来可观的订单量。
对产业链公司影响几何?
与传统火电相比,核电具有资源消耗少、环境影响小等显著优势,是一种重要的清洁能源。目前,核电产业链上游主要涵盖核燃料与核材料的开采、制造;中游则为核电设备环节,包括核反应堆压力容器、蒸汽发生器、主泵等设备;下游包括核电站建设与运营,以及核电发电、核电后处理等环节。
据中国工业新闻报道,目前三代机组单GW投资额在200亿元左右,其中设备投资占比超过40%,核岛为电站核心环节,涉及十余种主要设备,在设备环节的投资占比近60%。业内普遍认为,核电项目的核准能够带动核电装机量攀升,从而利好压力容器、核电阀门、特种电机等核电关键设备。
而核电项目的核准能够给产业链公司带来多少业务增量?《科创板日报》记者采访了多家核电上市公司,多数公司表示,核电项目核准对公司业绩有促进作用,会带来一定的增长,但业绩兑现仍需时间,具体影响暂无法测算。
核电阀门厂商江苏神通证券部相关人士对《科创板日报》记者表示:“新一批的项目对公司未来的业绩肯定是正面促进作用,项目越多订单越多。”
另外两家阀门厂商中核科技、纽威股份则提到项目流程较长。“从核准到招投标,以及最后确认订单,仍有较长一段时间。目前项目刚获批,公司很难估算具体影响。”就周期方面,有业内人士向记者表示,目前核电项目从招标到确认收入周期普遍在3年左右。
订单方面,中核科技在此前举办的一季度业绩说明会上表示:“目前在手订单充裕,国内所有在建核电机组公司都有供货合同,核电在手订单超20亿。”
纽威股份工作人员则对《科创板日报》记者表明:“今年市场需求饱满,延续了前两年态势。”江苏神通工作人员也表示:“市场需求量较好,新项目批出来以后订单肯定是比较旺盛的。”该公司半年报显示,报告期内取得新增订单12.08亿元,其中神通核能5.04亿元。
产能方面,上述阀门厂商以及核主氦风机供应商佳电股份均表示,现有产能能够满足市场需求,产能利用率较为饱满。
首台四代气冷堆机组核准 四代反应堆商业化加速
值得一提的是,在本次5个核电项目中,徐圩核能供热厂一期工程拟建设的1台HTR-PM600S高温气冷堆机组及配套设施,是全球首台核准的四代气冷堆机组。
有业内人士对《科创板日报》记者表示,这意味着国内四代核电批量化建设开启,有望打开新的增量市场。
目前,我国四代核电技术已达到世界领先水平,根据国家能源局公开披露,2023年12月6日,全球首座模块式高温气冷堆石岛湾核电站商运投产。2023年6月位于甘肃省的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆获得国家核安全局发布的运行许可证。
本次项目核准的高温气冷堆具有安全性好、效率高、环境适应性强和用途广泛等优势。它采用氦气作为冷却剂,通过核裂变产生的热能加热氦气,进而驱动汽轮机发电,其核心部件主要包括燃料球、蒸发器和主氦风机。目前,中国已实现高温气冷堆的商业化运行。
此外,除了高温气冷堆以外,第四代核电还有5种相对具备发展潜力的堆型,包括钠冷快堆、铅冷快堆、气冷快堆3种快中子堆以及超临界水冷堆、熔盐堆2种热中子堆。
钠冷快堆和铅冷快堆使用金属冷却剂,导热性能好,能将热量快速导出;气冷快堆、高温气冷堆和超临界水堆采用单相冷却剂,不会发生相变,导热稳定;熔盐堆采用液态燃料,不存在堆芯熔毁风险。
在华泰证券分析师倪正洋看来,快中子堆能够有效利用铀资源,解决核燃料短缺问题,并且嬗变长寿命放射性废物,解决长寿命核废物的处置问题。
此外,倪正洋还补充道,核准常态化叠加中国技术领先,核电设备有望显著受益,预计2024年核电设备市场空间将达672亿元。
中信证券分析师华鹏伟亦表示,未来3-5年我国将保持十台左右的核电机组核准节奏,核电装机规模有望进一步扩大。预计到2030年前后,将有相对成熟的第四代核电技术投入商用,四代反应堆有望在“十六五”期间加速商业化。