基本面：

公司主营物联网通信、人工智能/大数据、ICT运营管理、手机游戏。总股本19.6亿股，流通18.2亿股，23年业绩快报每股收益0.46元，动态PE28倍。

推荐逻辑：

游戏出海驱动利润增长，软件业务驱动技术创新.

早期以ICT运营相关的计算机业务为收入主要来源。收购壳木游戏，进入游戏领域。软件业务以ICT和信息安全为主，大客户覆盖大型央国企，技术开发和客户服务的经验积累为公司拥抱AI等新兴技术提供源泉。

软件业务降本增效，新兴
AI 技术赋能新产品.

公司软件业务聚焦ICT运营、信息安全、智慧电力、和云服务等，客户为大型企业集团，包括电信运营商，国有银行，保险等。近些年，公司软件业务不断聚焦更高的人效，目前，公司积极拥抱技术变革，软件业务方面,子公司鼎富科技运用 NLP(自然语言学习)技术推出了AI 智能催收平台 “泰岳小催”，通过产品创新和迭代反馈不断布局AI前沿技术。

技术分析：

日线处于6个月大的箱体突破临界点，月线看前期曾有一波从5元涨到16.3的1浪上涨，涨11.3元，2浪调整达5个月，3浪有望从7.83元起涨，目标涨幅为19.13元，3浪有望突破15元，目标达20元！日线1.18日来连续放量，换手115%！公司海外游戏收入占比达90%，游戏新规对股价的扰动消除，内外机构买入坚决，23年年线是历史天量的大阳线，年线KDJ已金叉，预示着24年继续上涨！

投资建议：

公司游戏出海业务增长稳健，软件业务不断聚焦更高的人效，同时在AI技术蓬勃发展的产业趋势下，公司也将持续受益。预测公司23-25年每股收益0.46/0.44/0.51元，对应PE为28.89/23.82/20.18，给予23年40倍PE估值，24年目标价18元的评级。

风险提示：

软件业务的技术投入产出比低于预期；海外游戏产品流水爬坡放缓；买量成本提升；游戏竞争环境恶化！

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龙头！

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