公告日期：2024-07-26

关于惠州亿纬锂能股份有限公司
申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的
审核问询函的回复报告

容诚专字[2024]200Z0380 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

关于惠州亿纬锂能股份有限公司

申请创业板向不特定对象发行可转换公司债券的

审核问询函的回复报告

容诚专字[2024]200Z0380 号
深圳证券交易所：

贵所于 2024 年 7 月 5 日出具的《关于惠州亿纬锂能股份有限公司申请向不
特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕020018 号）(以下简称“《审核问询函》”）已收悉。根据贵所出具的《审核问询函》的要求，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“申报会计师”）对问询函中涉及本所的有关问题进行了专项核查。

除非文义另有所指，本问询函回复报告中所使用的词语含义与《惠州亿纬锂能股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》中的简称具有相同含义。

本问询函回复报告表格中若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

现就《审核问询函》提出的有关问题向贵所回复如下：

目录

问题一 ...... 3
问题二 ...... 10

问题一

本次募投项目为 23GWh 圆柱磷酸铁锂储能动力电池项目（以下简称项目一）
和 21GWh 大圆柱乘用车动力电池项目（以下简称项目二）。根据首轮问询回复，在基于相关假设的前提下，截至 2023 年年末，公司项目一产品圆柱磷酸铁锂电池预计未来 5 年的客户意向性需求合计约 88GWh，项目二产品三元大圆柱电池预计未来 5 年的客户意向性需求合计约 486GWh。项目二主要客户预计于 2024年陆续完成全过程验证，个别境外客户验证流程预计到 2026 年完成，部分客户尚未取得定点函。项目二运营稳定期毛利率为 18.64%，高于公司最近一年及一期锂离子电池业务毛利率（分别为 15.90%和 15.95%）。最近三年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为 186,285.39 万元、286,022.00 万元和 867,625.98万元。最近一期末，发行人货币资金余额为 910,843.22 万元，交易性金融资产余额为 408,118.49 万元。

请发行人补充说明：（1）项目二客户验证及定点情况的最新进展，验证周期与募投项目建成时间是否匹配，是否对产能消化产生重大不利影响；（2）测算意向性需求的相关假设是否谨慎、合理，转化为实际订单的可能性，本次募投项目是否存在产能消化风险；（3）结合项目二产品单位价格、单位成本等关键参数和效益测算过程，现有产品及同行业可比公司同类产品情况等，说明项目二毛利率高于发行人最近一年及一期锂离子电池业务毛利率的原因及合理性，效益测算是否谨慎、合理；（4）结合经营活动现金流情况、未来投资计划、持有货币资金及交易性金融资产情况、银行授信额度等，详细论证在持有较多货币资金及交易性金融资产，且最近三年持续较高现金流入的情况下，本次融资的必要性和规模的合理性。

请会计师核查（3）并发表明确意见。

答复：

三、结合项目二产品单位价格、单位成本等关键参数和效益测算过程，现有产品及同行业可比公司同类产品情况等，说明项目二毛利率高于发行人最近一年及一期锂离子电池业务毛利率的原因及合理性，效益测算是否谨慎、合理；
产品及同行业可比公司同类产品情况

1、项目二产品单位价格、单位成本等关键参数和效益测算过程

（1）产品单位价格、营业收入测算

参考公司 2022 年、2023 年及 2024 年 1-3 月三元动力电池单价的均值，并谨
慎考虑市场竞争或其他因素给予一定下浮，项目二产品测算单价为 0.90 元/Wh。项目二进入稳定运营期后，按达产率为 95%计算，稳定运营期每年可实现约19.95GWh 大圆柱乘用车动力电池的产销能力，对应收入总额为 1,795,500.00 万元，产品单位价格、营业收入测算谨慎、合理。

（2）单位成本、营业成本测算

营业成本包含原材料成本、直接人工、折旧摊销、燃料动力及其他制造费用。
①原材料成本：原材料成本根据项目所生产的产品类型及三元动……
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