前言：

距离下半篇（10）发布之后的半年 终于带着（11）来了

哈哈哈  ，由于最近精力有限  再搞量化投资 前一阵子分散了我很多的精力，最近才缓过来一点。。。。。手里的标的物有点多，确实无奈

正文：

业内预计，2023年我国负极材料市场规模可达210亿元左右。

巨大的市场空间使负极材料受到资本、上市公司及动力电池企业的关注，各方纷纷对该领域进行投资。

据了解，贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、凯金能源、 中科电气、尚太科技等头部企业的产能规划已达到260万吨，负极材料即将过剩的消息甚嚣尘上。

但每个行业都有其发展的内在逻辑和需求导向。从数据来看负极材料企业产能或会形成冗余，然而实际产能落地还会受到市场反馈等影响，有效产能 很大程度受制于原材料保供能力和石墨化产能配套水平。

同时，在产业政策、技术迭代的多重因素影响下，负极材料行业充满了机遇与变革，新一轮技术迭代近在眼前。

与石墨类负极材料相比，硅基负极材料具有超高的理论比容量和较低的脱锂电位，硅基负极或将成为下一代负极材料的主力军，市场空间广阔。

再看看下面这一条消息，怕不怕

近日，总投资100亿元的内蒙古国轩零碳科技有限公司40万吨锂离子电池负极材料一期项目小量试产

内蒙国轩零碳科技有限公司负极材料项目分四期建设，预计总投资100亿元，项目全部建成后，每年可实现产值200亿元。

讲真，大家可能看质量投资的文章看多了，还幻想着斯诺未来能IPO这个梦想！！！

现实很残酷，看看那些头部锂电池企业最近的IPO情况，你们可能就能从梦里醒过来了

日前，上交所科创板赛芯电子、惠强新材2家公司科创板IPO审核状态变更为“终止”。

两家企业是在首轮问询后自己选择撤回材料。从问询反馈来看，惠强新材在经营现金流与净利润的匹配度、股权变更对价、内部控制等方面存在瑕疵；而赛芯电子则在前五大客户、招股书的规范性等方面被监管关注。

而就在今年4月，上交所披露，包括蜂巢能源、九岭锂业、南高峰等在内的几家锂电企业IPO被终止。

说真的，未来的价格战无可避免，甚至最差的情况会是  亏本销售

没错！这个可能最终实现的概率还不小

商业就是这样，最后2-3线的公司会资金链开始出现问题，导致根本没有能力继续投入资金研发维持电池的技术迭代

更严重的是，可能亏本卖都卖不出去的情况，（没错，就是亏本都卖不出去，因为一线厂商的价格可以卖的比你更低）

人家有资金储备，可以打的起持久的价格战

然而2-3线的电池企业并不具备这个能力

最后经过一个生死的商业循环，电池行业的产能过剩问题会因为70%现有的企业倒闭甚至是被收购这样一个过程之后，恢复到供需正常关系

而此时，国内活下来的电池企业（负极）不超过5家

梦想大家都有，我更有，你们不是说我天天给你们画大饼吗

但是，画归画。。。。。而我一直是个比较理智和客观的投资者

未来2-3年负极产业  确实总体的销量还是会以不小的速度提升

但是！但是！但是！（重要的事情说3遍）

现有70%以上的负极公司 3年后将不复存在

产业链集中化，头部化，这是一个任何产业链都将面临的自然竞争过程

负极也不会例外

后续：好了 ，说的也差不多了  最后随便说几句吧

国民技术今年会有大行情，但跟业绩无关

还是那句话，题材到了，他就是最牛的那一只

耐心持有吧