1、汽车报废更新补贴扩容翻倍政策,汽车销量将暴增!2、小米汽车月产能提高到2万辆+,今年冲击12万辆,3、新能源电机一个项目将增加7亿营收,4月再增加一个7亿营收项目,4、泰国工厂5月量产,并获得美国海关原产地证,出口加速。双林股份预计年报营收70亿左右,按8%的净利率,净利润为5.6亿+1.8亿补偿款=7.4亿净利润,每股收益1.85元,按25倍PE目标价46元,3倍空间!
双林股份下半年迎四大重磅利好:汽车补贴翻倍 小米爆量 新能源电机爆量 泰国工厂量产,年报有望增长9倍,股价3倍空间!1、汽车报废更新补贴扩容翻倍政策,汽车销量将暴增!2、小米汽车月产能提高到2万辆 ,今年冲击12万辆,3、新能源电机一个项目将增加7亿营收,4月再增加一个7亿营收项目,4、泰国工厂5月量产,并获得美国海关原产地证,出口加速。预计年报营收70亿左右,按8%的净利率,净利润为5.6亿 1.8亿补偿款=7.4亿净利润,每股收益1.85元,按25倍PE目标价46元,3倍空间!
具体逻辑如下:
一、为了扩大汽车消费,7月25日公布汽车报废更新补贴扩容翻倍政策,目前进入了报废的高峰期阶段,按照如果15年报废,2023年大概报废数量大概567万辆乘用车,2024年就有800万辆,2025年就有1133万辆乘用车,增量极其迅猛,双林股份做为汽车核心零部件龙头,受益最大。
二、小米汽车目前产能提升已经完成,全年10万辆交付目标,预计11月完成!按这个计算,月销产能将提高到2万辆以上,雷军还透露,小米SU7 Ultra明年也会量产,明年销量或冲击30万辆,双林股份是SU7门板供应商,还参与SU7 Ultra研发设计,单车价值或扩大,是最大受益者之一。
三、公司50 75KW三合一电桥产品年产能18万台,当前月供货量约10000台(未满产)一季度营收1.16亿,达产后年营收7亿,30KW三合一电桥产品年产能18万台2024年4月份开始批量生产,达产后年营收将增长7亿,推断下半年营收大幅增加!
四、公司泰国新火炬轮毂轴承工厂获得美国海关的出口认证资质,预计2024年5月可实现量产交付,量产后月产量预计达到4.5万套,向海外客户供货,目前国内包括双林股份大客户比亚迪已有多个整车厂在泰国建厂,公司依托泰国工厂,计划与这些在泰国建厂的整车厂进行配套相关产品,未来产能会持续扩大,公司汽车座椅水平驱动器(简称“HDM”)拟配合特斯拉泰国工厂供货。这一块未来增长潜力巨大。
明年增长潜力更大,新能源电机项目和产能会持续增加,还参与小米下部新车研发,小米明年销量会冲击30-50万销量,双林股份的营收也会倍增,滚珠丝杠量产出货,并有望进入特斯拉人形机器人产业链。