公告日期：2024-06-29

江苏宝利国际投资股份有限公司

关于开展套期保值业务及可行性分析的公告

江苏宝利国际投资股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 6 月 27
日召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第八次会议，审议通过了《关于开展套期保值业务的议案》，现将具体内容公告如下：

一、开展套期保值业务的目的和必要性

（一）商品套期保值业务

为减少生产经营相关原材料价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司计划开展商品套期保值业务，以有效管理价格大幅波动的风险，增强公司经营业绩的稳定性和可持续性。

（二）外汇套期保值业务

随着公司业务不断发展，外币结算需求持续上升。为更好地规避和防范相关业务的汇率或利率风险，增强财务稳健性，公司拟与经有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的金融机构开展外汇套期保值业务。

二、开展套期保值业务的基本情况

（一）商品套期保值

1、交易品种：生产经营有直接关系的沥青及其相关品种。

2、交易工具：包括但不限于期权、期货、远期等衍生品合约。

3、交易场所/对手方：经有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的境内外金融机构。

4、业务规模及投入资金来源：根据公司经营及业务需求情况，公司拟对原材料采购、库存以及产品销售等进行套期保值，上述业务所需交易保证金和权利金上限不超过人民币 2 亿元或等值其他外币金额。任一交易日持有的最高合约价值不超人民币 5 亿元或等值其他外币金额。前述资金来源为自有及自筹资金，不涉及募集资金。

5、期限及授权：自审议通过之日起不超过 12 个月。该额度在审批期限内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

（二）外汇套期保值

1、交易品种：公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要币种包括美元、欧元、日元、加元等币种。

2、交易工具：包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、货币互换、利率掉期、利率期权等外汇衍生产品或前述产品的组合。

3、交易场所/对手方：经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的金融机构。

4、业务规模及投入资金来源：根据公司经营及业务需求情况，公司拟对未来所需的部分外汇开展外汇套期保值业务，该业务所需交易保证金（含占用金融机构授信额度的保证金）上限不超过人民币 1 亿元或等值其他外币金额。任一交易日持有的最高合约价值不超人民币 2 亿元或等值其他外币金额。前述资金来源为自有及自筹资金，不涉及募集资金。

5、期限及授权：自审议通过之日起不超过 12 个月。该额度在审批期限内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

（三）交易保证金和权利金上限

公司开展上述套期保值事项业务所需保证金和权利金上限合计不超过 3 亿元或等值其他外币金额，任一交易日持有的最高合约价值不超人民币 7 亿元或等值其他外币金额。在前述信用额度范围内，公司董事会提请股东大会授权套期保值领导小组进行审批，审批通过后执行。

三、套期保值操作需遵循的套保原则

商品套期保值以现货业务需求为依据，严格进行套期保值交易。期货、远期
期货、远期合约及其他衍生产品持仓应与现货业务相匹配；

外汇套期保值业务遵循稳健原则，以正常生产经营为基础，与实际业务相匹配，以规避和防范汇率或利率风险为主要目的。

四、套期保值业务的风险分析及公司拟采取的风险控制措施

公司通过套期保值操作可以规避原材料价格波动、汇率波动对公司造成的影响，有利于公司的正常经营，但同时也可能存在一定风险，具体如下：

1、市场风险：期货、远期合约及其他衍生产品行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失；

2、资金风险：部分交易场所施行交易保证金逐日结算制度，可能会带来一定的资金流动性风险。当市场价格出现巨幅变化时，可能因保证金不足、追加不及时被强平的风险；

3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险；

4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，给公司带来损失；

5、违约风险：由于对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利而无法对冲公司实际的汇兑损失；

6、政策风险：由于国家法律、法规、政策变化以及衍生品交易规则的修……
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