资产负债表里看,资产部分的应收账款15.2个亿,存货9个亿,无形资产18个亿,合同资产3.7个亿,加起来差不多46股亿,不知道这里面有多少水份?负债借的都是真金白银啦。你们自己判断吧,所谓的核心技术到底有多牛,怎么估值?连续亏了两年了,就怕大股东资金断裂,那就跟银江一样的结局。相信应该不会吧!
当然,估计的涨跌主要跟资金正相关,追高买进的多就涨,不断压价抛出的多就跌,有时候也看情绪。主要是所谓的牛逼技术和什么模型等等,能不能转化成生产力,如果没有底层的核心技术支撑只是简单的模仿和叠加应用,追逐所谓的概念,那就真的蛮危险的。如果有核心的技术做支撑并开发出迭代的应用并产生效益。市场自然就来了,一旦取得市场的支配地位,股价起来只是时间问题,假如像万金油一样,基本就是假大空。现在看来炒股还得不断迭代自己的知识结构才行。
东方国信技术可能也有,但估计现有环境下盈利模式还不明朗。之前那些项目企划书和可研大概率是合作单位的臆想,盈利模式难以落地,导致投的越多,风险越大。我们的环境投机的氛围影响较大,对容错的机会给得较少、宽容度不好把握,氛围上更注重短平快和成王败寇的逻辑。哎,不好研判!
上午得闲看看他以前的资产负债表里,在2019年的应收款仅18.8亿,合同资产是零,到2020年开始,流动资产整体在减少,但应收款和合同资产一直没怎么变化,在18亿多的样子。无形资产等非实物资产在增加,到24年1季度达到18.23亿。导致看起来净资产挺多的,但其实都是可能不能变现,也说明公司在运营过程中在市场上其实话语权不高,既要垫资还没有什么话事权,合同负债也在增加(大概率是欠设备款)。一旦遇见风险时很容易资金断裂。这种公司环境好的时候估计挺行的,能拿活,也有落地能力,环境不理想的时候有点风险,垫资风险大。(分享一家之言,别做为投产参考)
公司的这个18个亿的无形资产不知道有多少含金量,有多少水份,会不会公司高管用项目分钱不好说,审计估计也说不清,只要有充分的凭证,审计是不对凭证的真实性负责的。另外就是应收账款的15个亿和存货里面的9个亿未来会计提多少坏账?除非做假账,正常情况下退市风险不大,这个股要放在过去几年经常炒概念的时候怎么也不止这个价。如果摊子大的话现在就怕银行抽贷,现金不足以覆盖借款,其他的又变现不了。资金链一断一夜之间楼就塌了。对专业的东西不熟悉,不知道他的所谓工业互联网的盈利模式后续会怎样,如果只是技术先进确没有盈利模式也难以持久。万一再被竞争对手搞一下还真不好对结果做研判,各位介入的自己研判吧,我也是无意间发现净资产这么高、又是软件企业、又是大平台及工业互联网、还是智算,反正概念特多才感兴趣看看他的,结果一看发现挺有意思的。你们自己把握吧,也可能一飞冲天,也可能资金链断裂跌落凡尘。