鸿利智汇(300219)8月30日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入19.02亿元,同比增长12.14%;归母净利润7960.4万元,同比下降34.19%;扣非净利润6223.97万元,同比下降41.89%;经营活动产生的现金流量净额为2.83亿元,同比增长266.83%;报告期内,鸿利智汇基本每股收益为0.11元,加权平均净资产收益率为3.04%。
公告称,公司营业收入变化主要由于本期订单量增加。
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以8月29日收盘价计算,鸿利智汇目前市盈率(TTM)约为23.21倍,市净率(LF)约为1.53倍,市销率(TTM)约为1.0倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入10.96亿元,同比增长11.86%,环比增长36.14%;归母净利润5541.74万元,同比下降26.74%,环比增长129.12%。
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2024年上半年,公司毛利率为19.80%,同比下降2.10个百分点;净利率为4.25%,较上年同期下降2.99个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为20.48%,同比下降1.85个百分点,环比上升1.61个百分点;净利率为5.15%,较上年同期下降2.71个百分点,较上一季度上升2.13个百分点。
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盈利能力方面, 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为3.04%,同比下降1.94个百分点。公司2024年上半年投入资本回报率为2.32%,较上年同期下降1.3个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为2.83亿元,同比增长266.83%,主要系本报告期销售规模扩大销售收款增加所致;筹资活动现金流净额-1.44亿元,同比减少1.91亿元,主要系本报告期偿还银行借款及支付分红款所致;投资活动现金流净额-2.27亿元,上年同期为-1.18亿元,主要系本报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为657.55万元,上年同期为-6639.93万元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为97.99%,净现比为355.31%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.35次,上年同期为0.34次(2023年上半年行业平均值为0.24次,公司位居同行业8/30);固定资产周转率为1.08次,上年同期为1.17次(2023年上半年行业平均值为1.47次,公司位居同行业16/30);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.62次、2.34次。
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2024年上半年,公司期间费用为2.52亿元,较上年同期增加2664.33万元;但期间费用率为13.23%,较上年同期下降0.03个百分点。其中,销售费用同比增长13.45%,管理费用同比增长12.19%,研发费用同比增长12.77%,财务费用由去年同期的-34.92万元变为-233.50万元。
资料显示,销售费用的变动主要因为本报告期租赁费、业务开拓费等费用增加;管理费用的变动主要因为本报告期折旧费、会议费等费用增加;财务费用的变动主要因为本报告期公司积极提高资金使用效率效益,利息收入增长。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司存货较上年末增加25.60%,占公司总资产比重上升2.47个百分点;货币资金较上年末减少10.11%,占公司总资产比重下降1.75个百分点;应收款项融资较上年末减少29.30%,占公司总资产比重下降1.59个百分点;固定资产较上年末减少1.44%,占公司总资产比重下降1.17个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付账款较上年末增加19.73%,占公司总资产比重上升3.27个百分点;长期借款较上年末减少30.07%,占公司总资产比重下降3.20个百分点,主要系本报告期偿还长期借款;应付职工薪酬较上年末减少63.20%,占公司总资产比重下降1.67个百分点;应付票据较上年末增加19.68%,占公司总资产比重上升1.21个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为7.26亿元,占净资产的28.07%,较上年末增加1.48亿元。其中,存货跌价准备为9209.29万元,计提比例为11.26%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为52.73%,相比上年末上升0.89个百分点;有息资产负债率为15.89%,相比上年末下降1.38个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.31,速动比率为1.00。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为罗萍、张王斌,取代了一季度末的雷利宁、国家开发投资集团有限公司。在具体持股比例上,李国平、鹏城万里价值贰号私募证券投资基金、香港中央结算有限公司持股有所下降。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为2.69万户,较一季度末增长了1153户,增幅4.48%;户均持股市值由一季度末的18.84万元下降至14.71万元,降幅为21.92%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。