中证智能财讯吴通控股(300292)8月20日披露2024年半年度报告。2024年上半年,公司实现营业收入21.56亿元,同比增长31.23%;归母净利润4575.26万元,同比增长50.11%;扣非净利润5949.45万元,同比增长66.6%;经营活动产生的现金流量净额为6600.05万元,同比增长32724.43%;报告期内,吴通控股基本每股收益为0.03元,加权平均净资产收益率为3.49%。
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以8月19日收盘价计算,吴通控股目前市盈率(TTM)约为115.87倍,市净率(LF)约为3.52倍,市销率(TTM)约为1.12倍。
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公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
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根据半年报,公司第二季度实现营业总收入10.66亿元,同比增长24.85%,环比下降2.21%;归母净利润1291.63万元,同比增长27.84%,环比下降60.66%;扣非净利润3094.8万元,同比增长114.77%,环比增长8.41%。
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资料显示,公司主要业务为移动信息服务、数字营销服务、通讯基础连接产品、无线数据终端产品及电子制造服务等。
分产品来看,2024年上半年公司主营业务中,移动信息服务收入17.18亿元,同比增长48.17%,占营业收入的79.69%;汽车电子产品等收入2.12亿元,占营业收入的9.82%;通讯基础连接产品收入1.52亿元,同比下降26.92%,占营业收入的7.04%。
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2024年上半年,公司毛利率为10.48%,同比下降1.50个百分点;净利率为2.22%,较上年同期上升0.30个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为10.86%,同比下降0.98个百分点,环比上升0.74个百分点;净利率为1.33%,较上年同期上升0.06个百分点,较上一季度下降1.77个百分点。
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分产品看,移动信息服务、汽车电子产品等、通讯基础连接产品2024年上半年毛利率分别为7.51%、23.02%、20.55%。
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数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为3.49%,较上年同期增长1.10个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为2.93%,较上年同期增长0.89个百分点。
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2024年上半年,公司经营活动现金流净额为6600.05万元,同比增长32724.43%;筹资活动现金流净额-9062.04万元,同比减少6680.67万元;投资活动现金流净额-1.42亿元,上年同期为-1.33亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-1.08亿元,上年同期为-1.48亿元。
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2024年上半年,公司营业收入现金比为100.75%,净现比为144.26%。
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营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.88次,上年同期为0.66次(2023年上半年行业平均值为0.20次,公司位居同行业2/18);固定资产周转率为9.45次,上年同期为8.28次(2023年上半年行业平均值为4.74次,公司位居同行业5/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为6.04次、10.12次。
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2024年上半年,公司期间费用为1.41亿元,较上年同期增加1843.72万元;但期间费用率为6.56%,较上年同期下降0.93个百分点。其中,销售费用同比下降1.99%,管理费用同比增长27.26%,研发费用同比增长15.25%,财务费用同比下降12.05%。
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资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司货币资金较上年末减少48.39%,占公司总资产比重下降6.99个百分点;交易性金融资产较上年末增加597.12%,占公司总资产比重上升5.56个百分点;应收账款较上年末增加36.85%,占公司总资产比重上升5.04个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末减少26.44%,占公司总资产比重下降1.66个百分点。
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负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司短期借款较上年末减少15.48%,占公司总资产比重下降2.65个百分点;应付票据较上年末减少98.72%,占公司总资产比重下降1.10个百分点;应付职工薪酬较上年末减少36.69%,占公司总资产比重下降0.76个百分点;其他流动负债较上年末减少21.85%,占公司总资产比重下降0.24个百分点。
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从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为1.76亿元,占净资产的13.18%,较上年末减少2995.39万元。其中,存货跌价准备为5836.31万元,计提比例为24.93%。
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在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为44.54%,相比上年末下降3.78个百分点;有息资产负债率为18.52%,相比上年末下降2.65个百分点。
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2024年上半年,公司流动比率为1.91,速动比率为1.74。
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半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为熊奕明、曹晓晖,取代了一季度末的大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金、王道文。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司、曹敏持股有所上升。
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筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为7.17万户,较一季度末下降了6206户,降幅7.97%;户均持股市值由一季度末的6.69万元下降至6.65万元,降幅为0.60%。
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指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。