市场预期全球人工智能产业发展将进入“iPhone时刻”,这一判断从软硬件企业战略部署中就能找到印证,也可以从海内外大厂财报中找到映射。始于2023年初的AIGC浪潮,在今年不少A股公司的半年报中,开始摇曳生姿。
AI带动上市公司业绩上涨,算力产业链公司表现最为明显,尤其是光模块和IDC公司,多家半年度业绩表现抢眼。以光模块龙头中际旭创为例,公司今年上半年净利润规模一下子跃升到23.58亿元,同比大幅增长284.26%,超过去年全年净利润规模。中际旭创在半年报中明确,算力基础设施建设和相关资本开支的增长,带来800G和400G高端光模块销售的大幅增加。天孚通信、海能达等5家公司净利润增速超50%。
全球人工智能产业高速发展,AI大模型能力突飞猛进,行业应用扩围,端侧AI加速推新,这些都带动了AI算力基础设施建设需求的旺盛,进而使光模块和IDC等上游需求快速提升。统计数据显示,截至8月30日,A股公司中,光模块和IDC板块上半年营业收入增速分别为69%和79%,归母净利润增速分别为123%和35%。
作为牵引新一轮人工智能浪潮的核心抓手,自然语言处理和大模型是其中关键。目前A股中大模型玩家半年报已基本公布,整体来看,出现“营收增、利润减”的特征,显然,大模型仍处于前期高额投入期,研发投入加大是这些公司“搏击未来”需要承受的代价。科大讯飞上半年营收同比增长近19%,但净利润由盈转亏,6个月时间亏损超4亿元,扣非后亏损则进一步增长至4.83亿元。公司解释,主要是因为在大模型研发、产业落地拓展等方面新增投入超过6.5亿元,从而影响了盈利。
多家公司营收是否增长在于AI赋能。讯飞星火大模型已经可以全面对标GPT-4 Turbo,并逐步应用在科大讯飞所有业务中,公司智能硬件业务、教育业务和消费者业务中的开放平台等营收都取得了不俗的增长,而这些都是大模型能够发挥用武之地的关键领域。
不过,研发投入的增加是所有涉及人工智能+场景落地的公司共同面临的问题。以同花顺为例,公司上半年的重要战略就是加大AI布局,尤其集中资源对人工智能大模型领域进行投入。A股公司中最早发布大模型的公司三六零,8月30日晚间发布的半年报显示,AI等因素的加持下,公司研发投入强度已经升至41.05%。
更典型的是比亚迪,公司董事局主席兼总裁王传福日前表示,比亚迪在智能驾驶领域的工程师团队已接近5000人,未来将在智能化领域投入1000亿元,聚焦包括生成式AI、大模型等在内的技术进行研发。2024年上半年,比亚迪的研发投入为201.77亿元,同比增长41.64%,比同期净利润高60.64亿元。
AI赋能并非只是IT公司的专属。自2023年AI大爆发以来,不但直接引爆了AI芯片、算力等产业链,也让PC、手机等AI终端实现新生,更是通过“AI+”赋能千行百业,带来了新一轮产业机遇。化工龙头企业万化化学正在尝试AI与实体经济的深度融合,通过人工智能,不断训练、迭代,输出可行方案,大幅缩短实验时间。