公告日期：2024-11-19

股票简称：永贵电器 股票代码：300351
关于浙江永贵电器股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券
的审核问询函的回复报告

保荐机构（主承销商）

（上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）

二〇二四年十一月

深圳证券交易所：

贵所于 2024 年 9 月 4 日签发的《关于浙江永贵电器股份有限公司申请向不
特定对象发行可转换公司债券的审核问询函（审核函〔2024〕020023 号）》（以下简称“问询函”）已收悉。根据贵所问询函的要求，浙江永贵电器股份有限公司（以下简称“永贵电器”、“公司”或“发行人”）会同保荐机构东方证券股份有限公司（以下简称“东方证券”、“保荐机构”或“保荐人”）、发行人会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”、“天健会计师”）、发行人律师国浩律师（杭州）事务所（以下简称“发行人律师”、“国浩律师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了逐项核查，现答复如下，请予审核。

本回复报告如无特别说明，相关用语和简称与《浙江永贵电器股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中各项用语和简称的含义相同。
本回复报告中的字体代表以下含义：

黑体： 问询函所列问题

宋体： 对问询函所列问题的回复

楷体（加粗）： 对募集说明书等申请文件的修改、补充

在本回复报告中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目录

问题 1：...... 3
问题 2...... 75
问题 3...... 97
其他...... 146

公司连接器产品的主要原材料为结构件、金属原料、塑胶材料、线材及其他辅料等，报告期内，发行人直接材料采购成本占营业成本比重分别为 76.74%、77.01%、76.02%和 75.20%，原材料价格的波动对公司盈利能力有较大影响。报告期各期，公司综合毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 28.33%，呈下降趋势；扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元、8,891.40 万元和4,004.97 万元；前五大客户销售金额占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和43.88%，其中第一大客户销售金额占比分别为 33.53%、28.81%、25.17%和 18.58%。
报告期各期期末，公司应收账款账面价值分别为 59,092.53 万元、81,472.33万元、81,993.28 万元和 83,949.99 万元，占流动资产的比重分别为 29.34%、34.52%、
35.32%和 37.05%，账龄以 1 年以内款项为主；存货账面价值分别为 39,484.98 万
元、49,376.54 万元、45,268.67 万元和 51,288.83 万元，主要由原材料和库存商品
构成。报告期各期，公司存货周转率分别为 1.88 次、2.16 次、2.10 次和 0.55 次，
低于同行业平均水平。2023 年度，公司期间费用较 2022 年度增长 5,384.48 万元，
同比增长 18.64%，其中销售费用增长 2,717.66 万元，公司营业收入同比增长0.53%。最近一期期末，公司其他应收款余额为 830.21 万元，长期股权投资余额为 11,643.58 万元，其他非流动金融资产余额为 549.94 万元，申报材料显示，公司不存在财务性投资。发行人主营业务包括军工领域特种装备连接器。

请发行人补充说明：（1）结合主要原材料价格走势、主要产品销售价格及变化、产品竞争力、同行业可比公司情况等，分业务说明公司毛利率下降的原因及合理性，量化分析原材料价格变化对公司毛利率和业绩变化的影响，影响毛利率下降的相关因素是否会持续，公司传导或转嫁原材料价格波动影响的措施及有效性；（2）结合主营业务及主要销售产品结构变化、相关行业景气度情况、公司产品市场需求、同行业公司业绩等，说明公司报告期内净利润波动的原因及合理性，是否与同行业情况一致；（3）结合公司产品结构变化，说明前五大客户变化情况及历史合作情况，是否存在新增客户，是否存在对主要客户依赖的情形；（4）结合主要客户信用状况、账龄结构、期后回款情况，说明应收账款坏账准备计提是否充分，……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。