公告日期：2024-08-16

证券代码：300426 证券简称：唐德影视
浙江唐德影视股份有限公司

向特定对象发行 A 股股票

募集说明书

（注册稿）

保荐机构（主承销商）

二零二四年八月

公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说明书中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
一、公司的相关风险

公司提请投资者仔细阅读本募集说明书之“第五节 与本次发行相关的风险因素”全文，并特别注意以下风险：

（一）存货减值的风险

截至 2024 年 3 月 31 日，发行人存货账面价值 80,650.24 万元，占资产总额
占比 40.41%。截至 2024 年 3 月 31 日，发行人存货账面余额 92,085.94 万元，
其中库龄 3 年以上项目的账面余额为 54,345.08 万元，占比 59.02%。公司存货
主要为在制和已完成制作影视剧作品以及剧本，如果相关影视作品完成后，未能通过主管部门的审查或影视作品预计销售价格低于制作和发行成本时，相关剧本在题材、内容等方面与国家现有政策相抵触，或编剧、导演、制片以及演员等演职人员的个人言行、社会形象等如出现负面事件，而导致其较长时间内难以立项或播出时，将面临存货跌价的风险。

截至本报告期末，公司已计提存货跌价准备 11,435.70 万元，占存货账面余额 12.42%。发行人净资产为 10,462.87 万元，若未来公司存货发生大额减值，存在未来会计年度报告期末公司净资产为负的风险，将对公司持续经营产生重大不利影响。

（二）应收账款减值风险

报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为 30,728.55 万元、22,700.04万元、31,619.76 万元和 35,313.93 万元，占流动资产的比率分别为 13.61%、

11.39%、16.26%和 18.02%。截至 2024 年 3 月 31 日，发行人应收账款余额前五
名合计账面余额 29,397.64 万元，占应收账款余额总额 63.05%，其中 1 年以内
占比 58.34%，1-2 年占比 20.02%，2-3 年占比 21.63%，部分主要客户存在逾期
情况，逾期金额合计 12,306.74 万元，占比 41.86%。截至 2024 年 3 月 31 日，
发行人已计提坏账准备 11,313.86 万元。

若客户资金状况出现问题，公司应收账款将面临无法回收的风险；同时由于发行人的应收账款回款与其影视剧播出情况密切相关，受影视剧排播因素影响，应收账款回款进度可能出现延迟。

（三）预付账款减值风险

截至 2024 年 3 月 31 日，公司预付账款账面价值 55,752.84 万元，其中账龄
1 年以内占比 27.02%，1-2 年占比 32.09%，2-3 年占比 3.54%，3 年以上占比
37.35%。发行人账龄 1 年以上且余额在 500.00 万元以上的主要预付款项共计38,302.90 万元，占发行人预付款项账面价值的比例为 68.70%，占发行人 1 年以上的预付款账面价值的比例为 94.14%，主要为预付影视剧联合摄制款项及预付影视剧制片款，占比 94.83%。

若供应商经营出现问题或预付账款相关影视剧未能拍摄完成或未能通过主管部门的审查，公司预付账款将面临减值风险。

（四）同业竞争的风险

报告期内，实际控制人控制的与发行人主营业务存在同业竞争关系的企业影视剧制作业务累计收入占发行人主营业务收入占比分别为 85.62%、74.27%、84.46%和 144.73%，毛利占比分别为……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。