$天邑股份(SZ300504)$ 【AI眼镜成本最高环节,光波导概念】
1.中信证券研报称光波导占智能眼镜成本30%,显示、光学是目前AI智能眼镜硬件端技术难度最大环节,也是成本占比最高的环节。
2.国金证券研报称AR的BOM中光波导占比较高、达43%,考虑历史Meta新品定价与BOM成本接近,几何光波导量产难度大、成本占比较高,国金证券认为几何光波导方案成本下降曲线决定了Meta AR眼镜的定价。
以下是光波导概念梳理:
科信技术:公司设计定制了平面光波导的三相同步视频观察系统,对器件的三个方向进行实时在线监控,使用精确度达到 0.01mm。
比依股份:比依股份战略投资理湃光晶,已与AR光学显示领域企业上海理湃光晶技术有限公司形成战略锚定,理湃光晶作为国内AR眼镜光波导模组生产规模最大的供应商,理湃光晶目前已投产10万级规模的生产线,并已启动投建100万级生产产能,应对快速增长的AR消费市场。
天邑股份:公司参股上海理湃光品技术有限公司,参股金额700万,叠加华为海思。
紫建电子:公司领投国内光波导龙头企业理湃光晶B轮融资。
中光学:公司以光学薄膜技术为核心,成为全球市场份额第一投影光学供应商,AR 光波导器件及光学微棱镜模组主力供应商。
苏大维格:公司研发的衍射光波导镜片和投影屏等衍射光学器件是AR/VR及AR-HUD的核心硬件。
联合光电:公司作为元宇宙国内首批硬件制造商之一,已储备AR/VR相关硬件产品的核心技术,如光波导、菲涅尔透镜等,目前与国内多家知名ARNR企业达成友好的合作关系。
智云股份:公司产品包括针对VR/AR设备的光波导及显示模组的邦定设备开发。
蓝特光学:公司在几何光波导、衍射光波导等方案中均有技术布局,与下游客户展开了广泛的合作。
水晶光电:公司长期关注并布局AR领域的研发,在衍射光波导、反射光波导等技术路径均进行了业务布局,具备从光学元器件到光学模块,以及近眼虚空显示的各类光波导技术的一站式光学解决方案能力。