1、折叠屏
主要逻辑：华为nova Flip折叠屏手机开售，头部手机厂商今年积极布局折叠屏产品
8月9日上午，华为nova Flip折叠屏手机开启销售，售价5288元起。今年以来，多家头部手机厂商积极布局折叠屏产品。2024年一季度，华为发布Pocket2折叠屏手机；3月26日，vivo发布vivo X Fold3折叠屏手机，是行业首款端侧AI大模型折叠屏，售价6999元起；荣耀Magic V Flip等折叠屏手机在二季度陆续发布。7月12日，荣耀发布新款折叠屏手机Magic V3和Magic Vs3。7月19日，小米推出小米MIX Fold 4、小米MIX Flip两款折叠屏手机。此前，苹果高管确认首款折叠屏iPhone将推迟到2026年推出。
天风证券：在消费电子颓势时，折叠手机下游需求仍高增，伴随行业价格带不断下行，进一步促进下游需求，有望实现正向循环。持续看好未来3—5年折叠屏手机的持续渗透，但产业链中的部分关键环节仍将在一段时间内获得相应溢价。看好光刻胶及高频高速CCL（覆铜板）上游原材料等。建议关注世名科技、凯盛科技（与电子团队联合覆盖）等。
上海证券：华为三折屏手机渐行渐近，苹果预计于2026年入局小折叠手机。目前，电子半导体行业处于周期底部，2024年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏。同时，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。当前建议关注：半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，Miniled电影屏建议关注奥拓电子；半导体设备材料建议关注华海诚科和昌红科技；折叠机产业链建议关注统联精密及金太阳；建议关注华为供货商汇创达。
2、电影
主要逻辑：优质头部影片有望促进观影需求持续释放
据灯塔专业版实时数据，截至8月10日21时，2024年七夕档总票房达3.45亿元，，总场次45.6万刷新影史七夕档纪录，电影《白蛇：浮生》成今年七夕档票房冠军，创下中国影史七夕档动画片单日票房纪录，打破过去三年七夕档影片首映日人次纪录；《抓娃娃》《逆行人生》票房居第二、三位。此外，截至8月10日18时57分，2024年暑期档（6月-8月）档期总票房（含预售）突破90亿元，《抓娃娃》《默杀》《云边有个小卖部》暂列档期票房榜前三位。
中航证券：需求侧看，电影作为传统线下活动，具备一定刚需属性，2024年春节档、清明档、五一档线下观影人数较可观，电影行业高景气在暑期及下半年有望延续；供给侧看，国内优质影片供给加速，动画片、悬疑片、谍战片、爱情片等多种类型影片供给丰富，且进口影片及中外合拍影片持续增加，有望满足观众多元化的观影需求。供需两侧持续发力，看好2024年大盘表现、布局电影院线及优质影片的公司有望受益。
民生证券：优质头部影片有望促进观影需求持续释放，带动大盘票房和观影人次稳健增长。建议关注重点影片出品方，以及电影院线和票务公司，包括万达电影、博纳影业、猫眼娱乐、阿里影业、幸福蓝海、横店影视、上海电影、中国儒意、阅文集团、中国电影等。
3、房地产
主要逻辑：房地产新发展模式或加速建立
日前，央行发布的2024年第二季度中国货币政策执行报告通过专栏“支持住房租赁产业可持续发展”阐述了金融支持住房租赁产业的必要性和可行性，强调“构建房地产新发展模式”。
日前，江苏省无锡市梁溪城市发展集团有限公司推出“以旧换新”3.0版业务，扩大住房“以旧换新”的范围，不仅收购二手商品住宅，还将增加对公寓、商铺的收购，同时将支持异地以旧换新，增加多换一，增加直系亲属新旧产权所属人变更，增加新楼盘参与，增加对苏州、常州存量二手商品住宅的收购。
德邦证券：未来更大规模的地产“收储”或会加速推动房地产新发展模式的建立，国央企在保障房的建设和供给过程中扮演重要角色，不排除未来由国央企通过政策性银行贷款等工具来进行收储从而推动保障房建设的可能。地产“收储”或也将获得结构性货币政策工具更多支持。央行此前还宣布推出保障性住房再贷款，选择地方国企而非城投平台落地保障性住房再贷款也意味着操作方式上更加市场化，且化债工作不会成为掣肘，落地难度更小，今年下半年保障性住房再贷款或将在部分商品房库存压力更大的城市快速展开。
平安证券：展望下半年，货币政策在房地产领域的支持或着眼于两方面：一是加大力度投放保障性住房贷款，盘活存量助力去库存。二是进一步调降个人住房贷款的增量和存量利率。
国金证券：推荐受益于深耕高能级城市、主打改善产品的国资房企，如建发国际集团、中国海外发展、保利发展、滨江集团；推荐受益于政策利好不断落地，一二手房市场活跃度持续提升，拥有核心竞争力的房产中介平台贝壳-W。
4、汽车
主要逻辑：政策利好释放新能源车市场需求
日前，郑州市商务局发布《关于提高汽车以旧换新标准的公告》，报废符合条件旧车并购买符合条件新车的个人消费者，购买新能源乘用车、燃油乘用车补贴分别提高至2万元和1.5万元。此外，中汽协发布的7月汽车产销及经济运行情况显示，7月，新能源汽车产销分别完成98.4万辆99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的43.8%；1月-7月，新能源汽车产销分别完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%。
国泰君安：国内市场稳定性凸显。发改委印发文件提升乘用车报废补贴，进一步明确商用车补贴细则，预计板块结构性行情延续，重点在华为车链、智能驾驶和特斯拉车链等方向。整车推荐标的江淮汽车、长安汽车、比亚迪、春风动力、长城汽车、理想汽车等；智能化主线，推荐标的德赛西威、星宇股份、科博达、华依科技、保隆科技等；高景气度新能源化主线，推荐标的无锡振华、瑞鹄模具、沪光股份、松原股份、拓普集团、双环传动、新泉股份、爱柯迪、银轮股份等。
德邦证券：主流车企电动智能化进一步加速，叠加政策利好释放需求，行业销量有望保持稳健增长。整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车；零部件方面，建议关注岱美股份、通用股份、森麒麟、爱柯迪、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、潍柴动力、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等。
