$健帆生物(SZ300529)$  今年的业绩到底能到多少，很多人没谱，我就瞎说一通哈：

上图是健帆生物21年以后的营收数据，2020年年报上披露已进入5800家医院，21年没披露，后面22、23年都是6000多家，基本可以推测21年进入的医院数已经到顶6000家。

先看21年数据，前三个季度都是6亿元左右，第四度提货突然多了约3亿，这3亿很可能就是压的货，为的是年底的业绩，为的是21年的业绩还能维持前几年36%以上的增速。21年一季度营收增速52.79%，但二季度就跌至24.16%，5月下旬股价破百后暴跌，二季度数据还没出来，应该是有大资金先知先觉撤退了。21年四季度多压了3亿的货，也只是维持了最后的体面！当时的每季度实际消化很可能就是6亿左右。

到了22年1/2季度，继续压，三个季度多压了6.5亿的货，终于，渠道不堪重负，营销人员崩溃，矛盾全面暴发！供给侧改革开启，去库存，重组营销队伍，改革考核方式。之后的6个季度里，有5个季度比正常消化减少25%的提库，约去库存7.5亿，比多压的货存还多减少了1亿，完全的轻装上阵了。

还没完！

21年每季度消化6亿，可现在已经24年了，销化还是6个亿吗？肯定不止，按尿毒症患者每年自然增长12%计(这个数据不详述)，不考虑三年来的推广作用(疫情限制)，不考虑这三年好几个省把灌流纳入医保(包括浙江)，扩大报销比例，22年底患者少了一部分，只计2年增长：24年每年度消化6*1.2*1.2=8.64亿，但是24年1季营收仅7.443亿。这个数据能理解，之前把工人辞退了，着急生产，当然生产不过来了，但是怀疑健帆把去年四度业绩平滑到一季度，可能就有点想当然了。

那么二季度，同比增长60%以上，有可能吗？

全年，同比增长可能超80%吗？以上预计不包括肝科增长，不包括海外市场增长！

肝科的增长速度都是翻倍的，海外市场可能是数倍的增长，这两个业务板块都是远超国内肾科的，即使不包括这两块业务，也能有80%以的增长，可以想象全年翻倍都很保守。

问题来了，100%的增速，健帆值多少钱？