大势分析

上证指数在昨天低开低走，成交量也是持续萎靡，一方面是情绪原因，当然另一方面也有港股通没开盘的影响，总之，就是市场疲。按照昨天的走势来看，今天可能还会有一个小回调，因为下方支撑弱了一点，再加上3100的缺口，因此小幅回调是大概率事件。但是昨晚离岸RMB开始了久违的上涨，这个明显是利好A股，所以利多因此依然存在。总之：回调，然后上涨是大概率事件，找准方向。

板块分析

TMA：由于外国工程关闭的利好，TMA价格暴涨，近期价格直接超过了4.1万元每吨，按照当前的价格趋势，远远还没到头。而且总龙头正丹股份已经开始打了样，市场情绪依然是高歌猛进，看持续性

磷化工：这个其实也是涨价的预期，应该是属于后排。目前磷化工主要用于新能源电池一些化工类，还有就是食品类，所以用途是非常广的，而且当下磷化工是没有太多做出口的，如果把出口放开，是新一轮的周期。

铜：这个是国际的大宗商品，目前伦敦铜价格直接创了新高，目前铜是非常稀缺的，而且近几年的产能扩张很慢，但下游的需求却非常大，比如说：新能源汽车，家电、电子等，对于铜的需求非常大，目前有点供不应求的态势

早盘观察股

百川股份：在TMA 行业，国内只有三家公司在做，也就是正丹股份，百川股份、泰达新材（新三板），因此纯正的企业估计只有百川股份和正丹股份了，所以标的是非常稀缺的。从成本来看，目前百川股份的成本大概在1.2万元左右，而当下价格在4.1万元，也就说利润空间2.9万元，未来不排除继续涨价的可能。而百川有4万吨，换句话说如果持续一年的话，那么净利润会接近12亿。此外百川股份还有新能源业务，怎么也得值30—40亿，那么整体算下来，估计百亿也是有可能的，如果按此推算的话，百川有18—19的预期，当下回调企稳，那么就可以小仓试试水

湖北宜化：公司的逻辑有两个，一个是宁王的预期，公司和宁王在磷化工领域有非常大的合作，而且产能已经开始投产，也就说利润开启了；另外一个则是磷化工涨价的预期，这个目前还在持续发酵中。从技术面来看，前面的两连板算是打出了市场的高度，相当于是广告，随后就是震荡回调，而昨天在十均线得到支撑，若是今天回调或者小幅收阳，那么说明昨天的上涨是真实的，不存在骗p，那么可以考虑在12附近做一个潜伏

北方铜业：公司是铜涨价的逻辑。昨天伦敦铜的价格直接创了新高，这对于周期股来说是最大的利好，而这个利好还没有反应到业绩中来，但估算一下，估计第二季度业绩增速不会低于50%，弹性非常很好。再说说技术面，在前天一个涨停，昨天一个震荡冲高，这种就是标准的主升浪行情，那么今天可以考虑回调5均的时候做一个潜伏。当然，在这种趋势下，没能走出主升，那么此时顶的概率就比较大，这也是需要注意的地方

持仓图

$宁德时代(SZ300750)$$中科曙光(SH603019)$$药明康德(SH603259)$

宁德时代：今天看新能源的触底反弹，昨天低开高走感觉像是假的，如果情绪稍微企稳的话，估计有反包的可能。从短期来看，也存在做T的空间，有闲余资j的可以考虑在197—202之间来回折腾，使自己的持仓成本降低，当然也可以不动，因为很容易T飞，这个就看个人选择

奥普家居：公司是高股息的预期，基本面就不再说了。从技术面来看，昨天逆势上涨，突破了价格区间，这个是非常好的现象，而且趋势还在，对于这种股，可以考虑用被动的方式来做，简单来说，就是不破10均，一直格局的逻辑。今天主要看一下3均/5均的支撑，这两根都是强趋势的支撑。

中科曙光：AI的逻辑，从基本面来说，今年业绩会大爆发，这是毫无疑问的，但短期市场的米还在高股息以及涨价的板块上面，所以近期震荡为主。从技术面来看，下方有半年的支撑，基本无忧。今天主要看一下43能够守住，守住则代表着短期企稳了。

药明康德：昨晚生物安全法案这个靴子终于落地了，整体来说偏好，今天的看点，主要关注一下60日均线的压制，如果今天能够成功站稳，那么就相当昨天是一个假回调，就是煮力为了拿筹码专门做出的假动作。反正今天很关键，如果是站稳60，那么就可以看成是底部形成了，未来就是估值的修复，而且这个是大概率事件，所以静等期待吧