公告日期：2024-06-27

股票简称：飞鹿股份 股票代码：300665
债券简称：飞鹿转债 债券代码：123052
株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司

（湖南省株洲市荷塘区金山工业园）

向特定对象发行股票

募集说明书

（注册稿）

保荐人（主承销商）

（新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室）
二零二四年六月

声 明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

本公司控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示

本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资者做出决策前，应当认真阅读募集说明书全文。

一、公司董事会特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六章 本次发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险。其中，特别提醒投资者应注意以下风险：

（一）经营业绩波动风险

报告期各期，公司营业收入分别为 62,510.33万元、66,431.76 万元、82,504.08
万元和 6,825.50 万元，净利润分别为 1,211.19 万元、-10,982.68 万元、2,088.15
万元和-1,395.23 万元，公司经营业绩存在一定波动。2022 年度，公司净利润为负，主要系受国际经济形势的影响，公司部分原材料价格上升导致公司部分产品材料成本增加、公司生产基地固定资产转固以及期间费用增加等因素共同影响所致。2024 年 1-3 月公司净利润为负，主要系公司一季度营业收入及毛利率下降导致毛利额下降所致。

2023 年度实现归属于母公司所有者的净利润 2,066.99 万元，较 2022 年由
亏转盈，2024 年 1-3 月公司实现归属于母公司所有者的净利润-1,355.69 万元，倘若未来外部环境、行业政策、原材料价格等发生重大不利变化，则公司未来业绩存在波动，甚至下滑的风险。

（二）毛利率下滑风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为 20.60%、11.14%、20.57%和 11.05%。2021 年至 2022 年，公司综合毛利率呈现下降趋势，公司综合毛利率变化主要系公司主要产品毛利率变化以及公司产品结构变化所致。相较于 2021 年度，公司2022 年综合毛利率下降 9.46%，主要系：（1）2022 年公司长沙铜官和醴陵东富两大生产基地转固导致营业成本中折旧金额增加。相较于 2021 年度，公司 2022年度营业成本折旧金额上升 1,502.23 万元；（2）自 2021 年起，公司与华润置地的交易额不断增加，相较于 2021 年度，公司主要客户华润置地毛利率下降及其
收入占比提升导致公司毛利率水平下降；（3）受外部环境影响，2022 年度人员施工难度加大，公司涂料施工和涂料涂装一体化毛利率下滑，从而拉低公司综合毛利率。2023年度公司毛利额相较于2022年度增长9,576.29万元，增长129.46%，
毛利率为 20.57%，较 2022 年增长 9.44%。2024 年 1-3 月公司毛利率为 11.05%，
较 2023 年同比下降 9.52%，主要系相较于 2023 年同期公司轨道交通业务毛利率
下降，且轨道交通业务收入占公司总收入比重相对较大，从而导致公司毛利率下降。

毛利率水平是公司盈利能力的重要标志，受原材料价格、产品结构、成本构成变化等因素的综合影响。若未来……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。