9月30日，A股全天成交额超2.6万亿元，创历史新高。随着进入“金九银十”的旺季交付期，电网设备全年的业绩预期有望再创新高。叠加今日向上的市场情绪，Wind电工电网行业指数216只成份股今日全线上涨，无一下跌。
个股方面，北交所的三家上市企业亿能电力（837046.BJ）、派诺科技（831175.BJ）、乐创技术（430425.BJ）涨超20%；科创板、创业板成分股派能科技（688063.SZ）、昱能科技（688348.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）等20cm涨停；沪、深两市主板远东股份（600869.SH）、露笑科技（002617.SZ）、好利科技（002729.SZ）、神马电力（603530.SH）等十余只个股涨停。
行业指数重回9700点
从历史来看，Wind电工电网行业指数的高点出现在2021年11月30日，达到了13241.25点。
今年来看，该行业指数在2024年2月5日触及6350.84点的板块低谷。在2月至5月，Wind电工电网行业指数处于震荡上行周期，一度攀至8668.78点。在本轮高景气行情开启前，Wind电工电网行业指数回落至7300点左右。
自9月26日本轮景气周期开启以来，三个交易日内指数就走高了1700多点，至9708.12点。最近五个交易日涨幅达28.36%。较年初上涨了8.11%，在共67个Wind中国行业指数中位列20。
值得一提的是，9月30日当天，216只成分股全线上涨无一下跌。其中，宁德时代（300750.SZ）是行业板块的“成交王”，成交量达222.47亿元。
宁德时代本在交易日前出现生产相关的负面消息。
开盘前9月29日晚，有投资者在深交所互动易问到，“今天公司宁德基地有厂房起火，请问起火原因和对公司影响怎样？”
宁德时代表示，当日午间，公司宁德基地东侨厂区内独立建筑发生火情公司第一时间发现火情并迅速处理，在消防和政府相关部门的全力支持下，在公司相关同事共同努力下，明火已扑灭，无人员伤亡。
宁德时代还强调，“起火原因还在调查中，受影响产品数量较小，对公司整体生产经营影响较小。 ”
但上述生产事故似乎并未影响“宁王”今日发挥。
在上一个交易日短暂触及万亿元市值回落后，宁德时代今日重回万亿元市值并挺至收盘。全天涨幅11.06%，报收251.89元/股，最新市值1.11万亿元。
下半年交付旺季开启
事实上，电网设备相关公司下半年的业绩基本面也正在打开。
从市场需求来看，今年前8个月，电源/电网工程投资保持增长态势，招标数量持续增加。
数据显示，1-8月份全国主要发电企业电源工程完成投资4976亿元，同比增长5.1%；电网工程完成投资3330亿元，同比增长23.1%。
8月，国网电子商务平台公布涉及一二次设备的招标27次，南方电网为28次，招标数量有所增加。
与此同时，电气设备出口同比增速维持高位。截至2024年8月，变压器、电线电缆、高压开关当月出口同比增长分别为38.4%、16.8%、26.9%。中原证券认为，全球对电力基础设施的升级改造需求不断增长，为电气设备出口提供了长期且稳定的市场支撑。
21世纪经济报道记者注意到，仅是9月下旬，就有多家机构对电网设备概念股给予买入、增持、推荐等评价。
五矿证券指出，从今年上半年电网板块的概念股来看，板块盈利能力仍处上行区间。2024年上半年，电网板块整体ROE为10.2%，同比增长0.5个百分点，2018年以来板块盈利能力抬升趋势持续。同时，板块资本开支稳定，整体竞争烈度不大。上半年电网板块整体资本开支下降4%，资质及技术壁垒使得行业格局相对稳定。
其还指出，2023年中国特高压新一轮建设周期启动，直流特高压建设周期约2年，2024年底将迎来项目投运高峰。考虑到换流阀等核心设备的大部分收入将在投运时确认，特高压将迎来业绩兑现期，部分企业业绩兑现强度有望超预期。
长江证券9月19日的研报也指出，重视下半年电网板块业绩增长与订单提速。
具体来看，2024年下半年，金上-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、张北-胜利、川渝等工程均已进入设备安装阶段，有望形成交付确认，另外蒙西-京津冀、甘肃-浙江、阿坝-成都东、大同-怀来-天津北-天津南等工程有望形成超200亿元新增特高压设备订单。
从以往来看，2023年第四季度至2024年第三季度，国网营销批次合计招标规模达325亿元，有望引领行业业绩加速，而至2024年第四季度，国网营销招标规模有望达100亿元以上，对行业景气度将进一步提振。
数字化改造方面，2023年下半年的招标量预计将对2024年下半年业绩产生积极影响，同时2024年第四季度招标金额有望显著放量，实现全年招标同比正增长。而2024年第三季度以来国际运力环节对出口业务也对板块公司的业绩形成正向影响。
综上，长江证券认为，2024年下半年电网板块将实现业绩与订单双加速。
