公告日期：2024-04-30

无锡帝科电子材料股份有限公司
关于深圳证券交易所年报问询函

之回复

中天运[2024]审字第 90010 号附 2 号

中天运会计师事务所（特殊普通合伙）
JONTENCERTIFIEDPUBLICACCOUNTANTSLLP

深圳证券交易所创业板公司管理部：

无锡帝科电子材料股份有限公司（以下简称“帝科股份”或“公司”）于 2024
年 4 月 17 日收到贵部下发的《关于对无锡帝科电子材料股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2024】第 15 号）（以下简称“问询函”），接到问询函后，公司及时组织相关人员对问询函提出的有关问题进行了认真的核查及落实，现将有关情况回复说明如下：

问题 1、2021 年至 2023 年，你公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2.59
亿元、-1.97 亿元、-10.51 亿元，归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）分别为 0.94 亿元、-0.17 亿元、3.86 亿元。

请你公司结合业务模式、销售收款模式、采购付款模式以及存货政策等，量化分析你公司连续多年累计经营活动现金流净额与净利润差异较大的原因及合理性，并对比同行业公司经营状况，说明是否存在远低于同行业平均水平的情况，公司盈利质量是否显著低于同行业公司。请会计师核查并发表明确意见。

【回复】

2021 年至 2023 年，公司经营活动产生的现金流量净额及其与当期净利润的
比较情况如下：

单位：万元

项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度

经营活动产生的现金流量净额 -105,099.16 -19,688.25 -25,939.81

净利润 37,765.98 -2,114.51 9,393.57

差额 -142,865.13 -17,573.74 -35,333.38

其中：经营性应收项目的减少（增加以 -317,930.21 -100,969.02 -32,896.29
“-”号填列）

经营性应付项目的增加（减少以 175,166.29 65,164.88 11,987.91
“-”号填列）

存货的减少（增加以“-”号填列） -24,034.38 530.42 -17,089.10

公司经营活动产生的现金流量净额连续为负、与净利润差异较大，主要系由行业业务模式和公司业务规模快速增长所致。公司的业务模式与同行业公司一致，其中银粉是公司最主要的原材料，按照市场惯例，公司向供应商采购银粉需全额预付货款或较短账期内支付货款，而公司向客户销售是有一定账期，且客户支付方式按行业惯例多为银行承兑汇票，上述业务结算模式导致公司销售收回的现金滞后于采购支付的现金时间较长；而且，近年来公司业务规模快速增长，采购原材料所需支付的金额不断增加，加上销售收款与采购付款的时间差，结算方式对公司经营活动现金流量的影响进一步加大，导致公司经营活动产生的现金流量净额为负。公司经营性现金流量情况符合行业经营特点，与同行业公司不存在重大差异。具体分析如下：

1、业务结算模式的影响

销售收款方面：公司销售收回的现金主要受客户信用期和回款方式的影响。公司在经营过程中，根据客户资质、业务规模及合作基础等为客户提供一定的信用期；另外，光伏行业下游客户多采用银行承兑汇票为主的结算方式，公司客户的回款方式遵循行业惯例，主要为银行承兑汇票。

存货和采购付款方面：公司主要实行以销定产、以产定购的经营模式，同时考虑客户历史采购情况、生产周期等因素，备有一定库存。银粉是公司生产光伏导电银浆产品的主要原材料，占生产成本的比例超过 95%。所以，银粉的采购付款方式对公司营运资金的影响较大。公司向供应商采购银粉需全额预付货款或较短账期内支付货款。

综上可知，公司的销售回款系在一定账期的基础上以银行承兑汇票收款为主，而采购付款需全额预付或较短账期内支付，上述业务结算模式导致公司销售收回的现金滞后于采购支付的现金时间较长。

2、业务规模快速增长
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。