公告日期：2022-10-24

湖南飞沃新能源科技股份有限公司

与

民生证券股份有限公司

关于

湖南飞沃新能源科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市

申请文件第四轮审核问询函的

回复

保荐机构（主承销商）
（中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）

深圳证券交易所：

贵所于 2021 年 11 月 5 日出具的《关于湖南飞沃新能源科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第四轮审核问询函》（审核函〔2021〕011251号）已收悉。

湖南飞沃新能源科技股份有限公司（以下简称“飞沃科技”、“发行人”、“公司”）与保荐机构民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”或“保荐机构”）对问询函的有关事项进行了认真核查与落实，现就相关问题作以下回复说明，请予以审核。

除非另有说明，本问询函回复中简称或专有名词与《湖南飞沃新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》具有相同含义。

本问询函回复中若各加数直接相加之和与合计数在尾数上存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。

本问询函回复的字体：

审核问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

中介机构核查意见 宋体（不加粗）

目录

问题 1．关于经营业绩下滑...... 4
问题 2．关于审计截止日后经营情况的信息披露...... 49
问题 3．关于应收账款和存货 ...... 69
问题 4．关于固定资产和在建工程 ...... 101
问题 5．申报材料显示： ......112
问题 6. 关于股票质押...... 114

问题 1．关于经营业绩下滑

申报材料显示：

（1）发行人 2021 年 1-6 月实现净利润 2,747.05万元，同比下降 54.94%；扣
非后净利润 2,801.26 万元，同比下降 60.14%，经营业绩下滑主要是受风电行业退补影响，下游行业短期内需求有所下降，公司产品面临单价及毛利率下降风险，同时受主要原材料钢材价格大幅上涨影响所致；

（2）发行人 2021 年上半年受风电退补政策影响毛利率及净利润大幅下滑，发行人认为相关影响的持续时间主要作用于 2021 年度，不存在经营业绩持续下滑风险；

（3）根据 GWEC统计，受中国及美国新增装机量大幅增长影响，2020年度
全球风电装机量高达 93GW；GWEC 对 2021 年至 2025 年全球风电装机量作出
预测，预测 2021 年起装机量降略有下降，2022 年触底回升，并保持持续增长态势；

（4）发行人经营活动现金流量净额持续为负，且营运资金持续处于紧张状态，存在营运资金不足和流动性风险，同时发行人下游客户面临现金流紧张、回款周期延长的情况，发行人所需资金主要通过短期借款的方式筹措，最近一期末短期借款余额为 26,882.89 万元。

请发行人：

（1）结合发行人截至目前的经营情况、在手订单及预计执行情况、相关合同招标及中标份额情况以及 2021 年各月新增订单的价格、预计毛利率情况、原材料价格变动趋势等，进一步分析风电退补、下游客户压价及原材料上涨对发行人产品价格和毛利率的传导是否已到位，以及说明发行人认为风电退补影响主要作用于 2021 年、不存在业绩持续下滑风险的依据，并论证相关依据及风险提示是否充分，2022 年及其后发行人业务经营是否仍面临重大不确定性；

（2）结合政策、行业及其他与经营有关的因素，分析说明发行人是否存在经营环境已经或将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，以及相关信息披露是否充分、准确、完整；

（3）结合发行人自身经营活动现金流量持续为负、流动性持续紧张、下游客户回款周期延长、资产规模迅速增加导致相关固定成本费用持续增长等现实情况，进一步说明发行人是否具备足够的抗风险能力，是否存在资金链断裂导致无法持续经营的风险，是否存在业绩进一步大幅下滑甚至亏损的风险；

（4）结合发行人同行业可比公司的三季度报告情况，分析说明发行人经营业绩及主要经营指标等与同行业公司是否存在重大差异，并分析差异原因。

请保荐人、申报会计师对上述事项发表明确意见，说明其是否充分关注……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。