关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.48%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。 2、万得全A市净率:1.37倍,处于9.41%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌5.84%达到近10年最低,涨56.2%创近5年新高),恒生指数在宽基中涨幅靠前。 3、可转债均价:108.016元,处于23.09%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。 16日,某官媒头条刊出, 《国企可转债的刚兑信仰该放下了》, 提出: 投资者在进行资产配置时, 应该重点考量发行人的经营和财务状况, 而不是因为对方是某种身份, 就进行“拔高”或“歧视”。 理是这个理, 但这种明显唱衰的论调, 会不会助推企业逃废债? 博弈论有种策略, 意思是单次博弈, 不诚信可以赚到大便宜, 但多次博弈, 不诚信会带来巨大损失。 孰轻孰重, 真得好好算账。 不要让一粒老鼠, 坏了一个大市场。 好消息是,迫于各方压力, 中山地方国企控制的岭南转债此前已出现实质性违约, 但上周六刊发公告, 拟由中山市人才创新创业生态园服务有限公司, 对每人持有不高于1000张的可转债实施收购。 相当于对10万元(含)以下的持有额, 实施刚性兑付, 初定价格为100.127元。 但具体方案仍在洽谈, 需持有人关注后期公告。 希望岭南转债可以保持小额刚兑, 维护市场信心和XX类企业最后的尊严。 上述消息对国企低价转债会有提振效果, 彻底扭转尚需经济好转或非国企类违约企业也有实质性动作。 16日,离岸人民币出现小幅升值, 北上净流流出68亿元,主力净流出81亿,A股震荡微涨; 南下资金净买入28亿元,港股震荡大涨,较为强势。 夜间,黄金大涨2.16%,白银大涨2.35%, ICE布油下跌1.92%,美国十年期国债收益率走低至3.883%, 道琼斯指数上涨0.2%,纳斯达克100指数上涨0.09%, 中概互联上涨2.12%,A50上涨0.03%。 中概股涨幅较大,京东、理想分别上涨8.48%和6.93%, 阿里和拼多多分别上涨4.58%和2.9%,但持续性仍待观察。 美元债LOF(501300)出现5%左右的溢价, 单日限购100元,仍可以使用场外基金-申购-转场内, T+5到账后卖出。 一、个股打新分析 佳力奇 创业板,注册地为安徽省宿州市,我申购。发行价18.09元,发行市盈率为19.15倍,比行业均值低43%,比业务类似企业估值低44%。 公司主营业务是航空复材零部件的研发、生产、销售及相关服务,主要产品是飞机复材零部件、导弹复材零部件。 公司净利润增速逐步下滑,2022年-2024年一季度,净利润同比增速分别为17%、-32%、-22%,整体性价比偏低。 近期5只创业板打新均未破发,单只盈利幅度是100%-358%,市场情绪偏热。 二、特色老债 1、双低转债【偏安全】 百川转2、利群转债、冠中转债、友发转债、宏柏转债。 2、小规模双低债【偏活跃】 冠中转债、新星转债、思创转债、祥源转债、煜邦转债。 3、低溢价转债【偏进攻】 天源转债、思创转债、精达转债、蓝天转债、运机转债。 4.利元转债董事会提议下修,如果下修到底,合理价值为105元,价值提升空间较大。但考虑此前连续两次下修不到底,本次下修到底的概率不大。 16日可转债等权下跌1.59%,溢价率中位数为44.45%,跌幅较大。 以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。