去年,曾有年净利3000万以上的重组方,介入公司的谈判,结果不欢而散。
原因就是,公司坚持用1.17亿重整专户股票置换年盈利3000万元以上的资产。对方皆不同意!
显然,任何重组方都不会接受年净利3000万以上资产仅仅换得1.17亿股股票的方案!
公正的方案应该是:效仿汇绿方案,重整专户股票置换部分重组资产,其余重组资产已增发股票的方式注入公司。
形势显而易见了
就是公司重组是必须要进行的,不是可有可无的!
也有重组方对公司重组感兴趣,就看各方的智慧了,设计一个令各方满意的方案!!!
供需双方都有需求
供方,金马公司正在寻求重组方。
需方,前期,有几家年净利三千万以上的重组方接洽金马。
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看来,潜在重组方对重组目标为净壳小盘是满意的。
不满意的是,自己的利益是否能得到保障。
比如,重组方能否得到满意的股份数量。
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大量工作需要保荐机构去做!
所以,上个月,金马更换保荐机构的动机就很明确了。
给潜在重组方分析一下未来重新上市形势
第一批重新上市的公司,在20年至21年,共上市三家。
预计第二批,在未来的三四年之间产生。鉴于当年四十几家退市公司上市三家,如今近二百家退市公司的基数上,上市数量不会少于三家。
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本来,央企控股退市公司,重新上市希望较大,但是,这两家公司退市多年,央企高层按兵不动,大概央企高层以为没必要为子公司的上市而大动干戈吧。
其它完成重整的退市公司呢,多数股本偏大,五六亿,十几亿,一般重组方都会望而却步。
未进入重整的公司呢?那就麻烦了,光重整程序,有的公司就要搞三年以上,再加上之后的上市考核三年期限,一般重组方不会等待六年以上的。一是太麻烦,二是时间等不起,所以非净壳公司,一般重组方不会考虑。
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分析来分析去,适合重组方介入的只能是:完成重整的净壳,实际盘子最好两亿以下。
目前符合此条件的公司是:金马。
若重组方因故暂不符合IPO上市条件,有意借助退市公司重新上市政策上市,则重组金马为最优选择。(重组其它那些大盘的,未重整的公司,难度要比重组金马大的多)