财联社8月31日讯(记者沈述红)作为公募基金佣金改革落地前历史欠量出清的最后关卡,上半年券商分仓佣金收入排名已然产生巨大变化:一方面,券商分仓佣金收入整体呈收缩态势;另一方面,券商之间的竞争与厮杀也日渐激烈。
Wind数据显示,2024年上半年券商分仓佣金收入为67.74亿元,较去年同期的96.74亿元下滑29.67%。共有27家券商分仓佣金收入过亿,较去年同期减少了6家,4家券商分仓佣金收入超过3亿元,较去年同期减少了7家。分仓佣金收入排名前五的分别是中信证券、广发证券、中信建投证券、长江证券、国泰君安证券,除中信证券和长江证券名次未变,其他三家排名较2023年同期均已发生变化。
在佣金席位占比方面,头部券商依然占据较大份额,前十名券商席位占比共计41.87%,相较2023年同期下降0.43个百分点。
分仓佣金排名前二十的券商中,仅民生证券1家券商今年上半年分仓佣金收入同比去年实现了正增长,增长幅度为4.26%,达2.01亿元,佣金席位占比为2.96%,行业排名来到第九位;东方证券、中泰证券、中金公司缩水最为严重,降幅分别达43.08%、40.93%、40.43%
上半年,部分券商抓紧时机,分仓佣金收入增长达数倍,如麦高证券、国融证券、联储证券等,由于分仓佣金收入体量较小,它们如今在券商分仓佣金收入榜中排名仍相对靠后。国联证券上半年分仓佣金收入同比亦增长了31.72%,相关收入达7576.64万元,挺进了6个位次。
从分仓佣金收入降幅来看,诚通证券、金元证券等券商上半年分仓佣金收入同比下降逾70%;湘财证券、渤海证券、国元证券、东兴证券、粤开证券等分仓佣金收入同比缩水60%以上,财信证券、华兴证券、大同证券、华林证券、东海证券、国都证券、西部证券分仓佣金收入同比去年下降逾50%。此外,银河证券、华金证券、中金公司、华宝证券、首创证券、中泰证券、光大证券、东方证券分仓佣金收入同比缩水幅度也超过了40%。
有券商研究人士指出,下半年新规落地后,研究成为基金公司佣金分配的唯一出口,将会更加聚焦真正的研究价值体现。券商也会更为关注研究实力的提升,加大研究投入,进一步提高投研能力和销售服务能力,守住市场份额。
很显然,由于新规至7月1日实施,未来带来的排名变化还将更加鲜明。
头部券商座次大变
公募基金2024中报悉数披露完毕,券商分仓佣金收入也随之揭晓。
按照监管口径,2024年6月30日,公募已完成交易佣金费率调降:被动股票型基金产品交易佣金费率不得超过万分之2.62;其他类型则不得超过万分之5.24。随着交易佣金费率全面调降,以及人工智能发展等新形势给卖方研究业务带来诸多挑战,券商分仓佣金收入排名在上半年迎来了新一轮洗牌。2024年上半年,券商分仓佣金收入为67.74亿元,同比去年下滑29.67%。
在佣金席位占比方面,头部券商依然占据较大份额,前十名券商席位占比共计41.87%,总佣金达29.64亿元,相较2023年同期略降0.43个百分点。
具体而言,分仓佣金收入排名前五的分别是:中信证券、广发证券、中信建投证券、长江证券、国泰君安证券,除中信证券和长江证券名次未变,其他三家排名较2023年同期均已发生变化。
中信证券依旧领跑全行业。虽然依旧位居行业第一,不过,这家公司2024年上半年分仓佣金收入同比去年大降25.97%,为5.01亿元;佣金席位在全行业占比7.40%。
与中信建投证券去年上半年分仓佣金收入位列同行第二不同的是,今年广发证券分仓佣金收入超越了该公司,来到第二的位置,相关收入达到3.87亿元,较去年同期下降18.58%,佣金席位占比5.72%。中信建投证券上半年分仓佣金收入落后一名,至第三名,在同比降幅达29.43%的情况下,该公司分仓佣金收入为3.50亿元,佣金席位占比5.16%。
紧随其后的是长江证券,该公司上半年分仓佣金收入同比去年下降29.42%,至3.30亿元,佣金席位占比4.87%,位次和去年同比相比未发生变化;2023年上半年分仓佣金收入处于第六名的国泰君安证券如今前进了一名,位列全行业第五,相关分仓佣金收入同比下降26.30%,至2.78亿元,佣金席位占比4.11%。
而去年同期的第五名——招商证券因为今年上半年分仓佣金收入大降38.37%,至2.38亿元,佣金席位占比3.52%,行业排名落后至行业第七位。与之相对应的是,去年同期的第九名——华泰证券,今年上半年在一众头部券商中以相对更低的降幅挺进第六位,该公司分仓佣金收入较去年同期下降11.75%,至2.74亿元,佣金席位占比4.05%。
仅9家券商分仓佣金超2亿,同比减少10家
总体而言,2024年上半年,共有27家券商分仓佣金收入过亿,较去年同期减少了6家;9家券商分仓佣金收入超过2亿元,较去年同期减少10家;4家券商分仓佣金收入超过3亿元,较去年同期减少了7家。
前述排名前七位的公司外,海通证券、民生证券的分仓佣金收入也超过了2亿元;兴业证券、东方证券、浙商证券、东吴证券、中泰证券、申万宏源证券、天风证券、中金公司、国信证券、方正证券、华创证券、国投证券、国盛证券、国金证券、东北证券、光大证券、国海证券、开源证券等18家券商今年上半年的分仓佣金收入处于1亿元至2亿元区间内。
另据记者统计,分仓佣金排名前20的券商中,仅民生证券1家券商今年上半年分仓佣金收入同比去年实现了正增长,增长幅度为4.26%,达2.01亿元,佣金席位占比为2.96%,行业排名来到第九位,较去年同期的第20位前进了11个位次。
事实上,在去年上半年,民生证券已向前挺进8个位次,彼时的分仓佣金收入同比增长了62.67%,达1.92亿元,在排名前20的券商中表现就最为亮眼。
在该公司债券中期报告里,民生证券提到,公司研究业务在上半年公募基金股票成交额同比下降的情况下,研究院公募基金交易量仍保持同比上升,保持高速发展,这主要基于公司研究体系、产品体系和销售服务体系不断完善,目前其研究院规模已超过200人。
申万宏源证券指出,下半年新规落地后,研究成为基金公司佣金分配的唯一出口,将会更加聚焦真正的研究价值体现。券商也会更为关注研究实力的提升,加大研究投入,进一步提高投研能力和销售服务能力,守住市场份额。
上半年分仓佣金收入同比去年降幅在20%以下的,还有国新证券、方正证券、东吴证券,它们相关收入同比降幅分别达12.18%、16.14%、17.18%,分仓佣金收入分别为1.48亿元、1.44亿元、1.74亿元。
与之相对应的是,排名前20的券商中,有3家券商上半年分仓佣金收入同比去年降幅超过了4成,它们是:东方证券、中泰证券、中金公司。
这之中,中金公司相关收入缩水最为严重,降幅达43.08%,上半年分仓佣金收入缩水至1.50亿元。同期,中泰证券分仓佣金收入缩水了40.93%,相关收入降至1.73亿元。
截至6月底,东方证券分仓佣金收入为1.88亿元,同比下降40.43%,佣金席位占比为2.78%,行业排名已然退出前十,来到第十一位。
在半年报中,东方证券坦陈,募基金股票交易佣金费率调降,进一步压缩证券研究业务的展业空间。为此,公司研究所积极探索高质量发展道路。在持续提升公募服务水平的前提下,做好业务转型,拓宽研究广度和深度,打造差异化投研服务;加强部门协同,赋能内部业务部门;加强多元化创收,积极扩充收入类型。同时持续提升研究人员的能力和研究报告的质量,加强团队研究协同,打造高质量研究产品。
东方证券表示,未来将更加重视合规,专注研究业务本源,致力通过深度研究,全面发掘市场机会,为机构客户提供全方位的投研服务。同时将持续参与公司协同,用扎实的研究服务,赋能公司其他板块业务。
谁是最强黑马
上半年,还有部分券商抓准时机,在分仓佣金方面谋得突破。
如麦高证券2024年上半年分仓交易佣金同比增幅高达62倍,相关收入为275.96万元。由于分仓佣金收入体量较小,该公司如今在券商分仓佣金收入榜中排名相对靠后。
目前分仓交易佣金收入排名第54位的国融证券,上半年相关收入同比增长也达到了181.16%,至1531.02万元。同比增幅翻番的还有联储证券,该公司上半年分仓交易佣金收入同比去年增长了111.06%,达到720.13万元。
同期,中邮证券上半年分仓交易佣金收入达到1805.33万元,同比增幅逾8成,排名挺进第49位;汇丰前海证券上半年分仓交易佣金收入达508.60万元,同比增幅超7成,排名第75位;高盛(中国)证券上半年分仓交易佣金收入达451.53万元,同比增幅为51.15%,排名第78位;国联证券上半年分仓佣金收入同比亦增长了31.72%,相关收入达7576.64万元,排名第30名,挺进了6个位次。
上半年分仓交易佣金收入同比去年增长超10%的,还有华鑫证券、山西证券、国新证券、中金财富。其中,华鑫证券分仓交易佣金收入达1611.62万元,同比增幅16.54%。上半年,这家公司研究所根据市场发展方向补充重点研究行业人才储备,持续深化研究深度,提升了卖方服务质量。
山西证券、国新证券、中金财富半年分仓交易佣金收入同比去年也分别增长14.73%、14.43%、13.38%,分别达到3584.41万元、1037.41万元、4606.26万元。
上半年,还有湘财证券、渤海证券、国元证券、东兴证券、粤开证券等券商的分仓佣金收入同比去年缩水60%以上,财信证券、华兴证券、大同证券、华林证券、东海证券、国都证券、西部证券上半年分仓佣金收入同比去年下降逾50%。
此外,银河证券、华金证券、南京证券、德邦证券、太平洋证券、华宝证券、首创证券、光大证券上半年分仓佣金收入同比去年缩水幅度也超过了40%。