9月20日，由上海报业集团指导，财联社、陆家嘴管理局联合主办的“2024上海全球资产管理年会”在陆家嘴成功召开。在本次资管年会下午圆桌论坛“共筑金色未来：养老金融协同发展与展望”上，招商银行养老金金融部副总经理刘宗华分享了自己的见解。

　　刘宗华表示，招商银行从事养老金融20年了，2004年就成立年金中心从事企业年金业务，在年金业务中具备受托、账管、托管及投管四个牌照，是市场上为数不多的全牌照金融机构之一。当前，年金业务还是养老金融业务的核心。从目前来看，中国养老金融发展和发达国家比还是有存在不足。首先养老金体量比较小，现在目前是第一支柱，第二支柱，第三支柱加起来整个占GDP比重只有10%多一点。这个比重和国外60%以上甚至超过GDP的体量来看，养老金发展空间还是非常巨大的。

　　刘宗华坦言，国内第一支柱基本全覆盖，第二支柱第三支柱发展相对不足。尤其是第二支柱发展了二十年到现在，只有15万家企业大概3200多万人的覆盖量，覆盖率还是不足，同时养老服务金融、养老产业金融还在探索过程中。养老金融未来发展或有两个关键：一是扩大养老资金的储备，二是提高养老服务水平。

　　刘宗华强调，养老金融涉及面很广，需要加强顶层设计，统筹决策，形成多层次、立体化、全方位养老金融法律体系。目前在养老金领域，二、三支柱发展不平衡，需要顶层制度设计，进一步支持养老金融第二、三支柱加快发展，同时，对于还处于探索过程中养老服务金融、养老产业金融，也需要顶层规划，明确发展方向。

　　从去年五篇大文章提出以来，银行经常接到政府及金融监管部门关于养老金融的调研。那究竟什么是养老金融？如何认知？

　　在刘宗华看来，首先，现在比较明确的是包含一、二、三支柱在内的养老金金融，但是养老服务金融和养老产业金融界定范围还未达成共识，统计的口径尚未完全统一。养老金融政策制定涉及到多个部门，如金融监管总局、证监会、人力资源和社会保障部、民政部等。近年来，各部门都在加快推进养老金融发展，也出台了许多制度，包括今年的银发经济相关制度，但缺乏统筹，有的措施落地效果欠佳，因此需要加强顶层设计。从国外经验看，养老金融法律体系完善有利于推动养老金融发展。

　　其次要提升全社会养老意识。我国老龄化进程比较快，相对来说是全世界最快的，大家还没准备好就已经进入老龄化社会。同时国家养老的观念深入人心，觉得退休之后有政府养老，但是现在来看政府基本养老替代率很低，社会对养老的认知还不深入，需要政府和社会各界一起参与推动养老意识的觉醒或者转变，提升养老意识。

　　第三是创新养老产品和服务。这里面需要银行、证券、基金、信托、保险机构都参与进来，全力推进产品丰富。现在养老类产品尤其是个人养老金的产品分四大类，包括养老目标基金、养老理财、养老存款和养老保险，还是可以结合着需求更加多元化。不过从最近几年来看，涉及养老的产品，随着与资本市场相关性增强，老百姓的获得感还是比较低的，未来产品设计这块还是需要更多的相关机构去参与。