特变电工是输变电板块中绝对龙头企业！将大幅受益近2000亿元投资 电网巨头推动设备大规模更新.
7月15日最新消息：南方电网正全面推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年投资规模将达到1953亿元，其中配电网可靠性提升工程投资比重达到14.66%。除南方电网外，国家电网也在加大投资力度，2024年电网建设方面的投资将超过5000亿元。随着电力需求的迅速增长，电网投资将继续增加。电网设备行业已有38只股票披露半年报业绩预告情况，17股净利润预增（含扭亏为盈），占比超四成。2023年行业增速明显放缓，但部分龙头公司凭借技术和规模优势，仍有望在未来保持较高增速。南方电网正全面推进电网设备大规模更新。电网设备将进行大规模更新7月15日，据媒体报道，南方电网正全面推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元。其中，2024年年中将增加投资40亿元，全年投资规模达到404亿元，力争到2027年实现电网设备更新投资规模较2023年增长52%。在本轮设备更新改造中，配电网可靠性提升工程占有重要地位，投资比重达到14.66%。南方电网表示，预计到2025年，配电网将达到5000万千瓦分布式光伏、250万台充电桩接入水平，2027年基本实现柔性化、智能化、数字化转型。除南方电网外，国家电网也在加大投资力度。2024年年初，国家电网曾表示，2024年仅电网建设方面的投资将超过5000亿元，将继续加大包括特高压工程在内的数智化坚强电网的建设力度。在“十四五”规划的前四年里，国家电网的投资（含计划）已累计超过2万亿元，显示出公司对电网建设的坚定决心和投入。电力需求的迅速增长是推动电网投资增长的主要驱动力。随着城镇化进程的加速，农村地区的新增用电需求持续上升，推动了电力负荷的提升。与此同时，工业、交通、建筑等领域的电气化进程也在加快，进一步带动了用电量的增长。据中电联的报告预测，在“十四五”期间，我国全社会的用电量年均增速将超过4.8%，到2025年全社会用电量将达到9.5万亿千瓦时。这一增长趋势表明，电力需求的持续增长将继续推动电网投资的增加。中金公司指出，海外电网投资进入景气度上行周期，中国电力设备企业具备长期竞争力，叠加海外部分环节本土供应存在缺口，电力设备产业链出海有望迎来加速发展的黄金期。超四成电网设备股业绩预喜据证券时报·数据宝统计，A股市场电网设备股票合计130只，截至7月15日收盘，合计A股市值1.06万亿元。今年以来电网设备指数累计下跌2.21%，小幅度跑输同期上证指数。3股累计涨幅超50%，分别是平高、三X医疗、海X电力。目前电网设备行业已有38只股票披露半年报业绩预告情况，按照净利润预计下限计算，17股2024年上半年净利润预增（含扭亏为盈），占比超四成。净利润预增幅度最高的是三变，公司预计上半年净利润为0.45亿元至0.6亿元，同比增长194.41%至292.54%。电网设备龙头公司中，特变电工预计上半年净利润为28亿元至31亿元，同比下降58.48%至62.5%。报告期内，公司输变电产品、输变电成套工程、发电业务、黄金业务稳步增长，但多晶硅售价大幅下跌，煤炭销售价格有一定下降，使公司净利润减少。回到特变电工，新特二季度硅料亏15亿，那么给特变带来的损失就是15*0.65=9.75亿，也就是大概10个亿的亏损。那么特变非硅利润大概就是20亿左右。一季度时候分析过，煤炭一季度13亿左右，二季度新疆煤炭价格微降，那么二季度大概也就11-12亿左右的样子。我们按照12亿算，那么加加减减，输变电板块单季度大概7-8亿左右的样子。之前输变电一个季度也就3-4亿，业绩差不多翻倍了。输变电的业绩真的是好！就拿输变电来说，单季度7-8个亿的利润，折算到年化可就是30亿左右的利润！
医药消费房地产不行，受制于人们没钱；新能源光伏风电不行，供需恶化；石油石化煤炭有色钢铁不行，大宗是个降价的趋势；传媒计算机和电子不行，景气度不够；军工不行，板块容量太小；银行保险券商不行，无风险利率下降，严监管环境。排除掉这些几乎所有版块，只剩输变电逻辑比较顺，输变电板块，只有变压器和智能电网景气度最高，确定性最强，板块的龙头公司：特变电工！
特变电工是输变电板块的绝对龙头企业。这个可以从营业收入、利润、市场份额、技术创新实力、专利等等方面体现。输变电板块主要构建了变压器、换流阀、开关、二次设备、线缆、套管等输变电领域全产业链。产品广泛应用于电网、电源、新能源、高铁、地铁、石油石化、大数据中心、交通、城市迁改、智能制造、5G等领域，为30余个国家提供了从勘测、设计、施工、安装、调试，到培训、运营、维护一体化的交钥匙工程及系统解决方案。
、发电侧：在核电工程主变产品领域，特变电工承担了近40%的供货任务；在中国百万千瓦大型火电工程领域，特变电工承担了超过30%的主变产品供货任务；在中国大型水电工程领域，特变电工承担了超过60%的主变产品供货任务。构建了中国唯一的“煤电—多晶硅—硅片—组件—并网逆变器—静止无功发生器—光伏电站”一整套电力能源产业链。
2、特高压侧：在中国特高压交流工程领域，特变电工承担了30%的主设备供货任务；在中国特高压直流工程领域，特变电工承担了29%的主设备供货任务。
3、输变电侧：公司已为60余个国家和地区提供了绿色环保、智能科技、可靠高效的能源装备；先后参与了中亚的塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦，亚洲的印度、菲律宾、巴基斯坦，非洲的赞比亚、肯尼亚、埃塞俄比亚、多哥、安哥拉等几十个国家的电力规划，电网建设，提供了从勘测到设计、施工、安装、调试，到培训、运营、维护一体化的交钥匙工程及系统解决方案。中国有国家电网，一带一路有特变电工。
4、配用电侧这块太过细碎，就不过多介绍了。
.特变电工从上市之初一直到2020年，用二三十年的时间发展成了输变电领域的龙头企业，但这个都是历史的辉煌，我们更看重的是未来的发展趋势。着眼现在，才能放眼未来。我们还是从财务报表中寻找答案。输变电产业方面，公司加强营销体系团队建设，深化服务平台、营销平台建设，提升客户服务能力；加强市场调度管控，重点领域市场地位得到巩固，核心存量市场保持领先，增量市场实现中高速增长，2023年度输变电产业国内市场实现签约404.50亿元。公司深耕细作存量市场，在优势市场持续获取订单；通过多种方式开拓新市场，积极培育增量市场。截至2023年12月31日，公司输变电国际成套项目正在执行未确认收入合同及待履行合同金额约53亿美元。。2023年度公司输变电、逆变器等产品出口签约超过7.00亿美
