中国银河03月24日发布研报称，给予昆药集团（600422.SH，最新价：21.29元）推荐评级。评级理由主要包括：1）口服剂持续发力，注射剂稳定增长；2）落实“四个重塑”、启动营销变革，2023年过渡期圆满完成；3）营销渠道拓展，搭建昆药商道；4）长期逻辑：五年战略规划落地，2028年末工业收入达100亿元。风险提示：原材料价格上涨影响产品毛利率的风险；汇率波动影响公司汇兑收益的风险；下游需求恢复不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发进度不及预期的风险。

　　AI点评：昆药集团近一个月获得6份券商研报关注，买入2家，增持2家，平均目标价为24.6元，与最新价21.29元相比，高3.31元，目标均价涨幅15.55%。